苏伊士运河位于埃及西奈半岛西侧。苏伊士运河是亚洲与非洲间的分界线，同时也是亚非与欧洲间最直接的水上通道。运河西面是尼罗河低洼三角洲，东面较高，是高低不平且干旱的西奈半岛。苏伊士运河是世界使用最频繁的航线之一，也是亚洲与非洲的交界线，是亚洲与非洲、欧洲人民来往的主要通道。
苏伊士运河无闸明渠，其全线基本为直，但也有8个主要弯道。运河自北向南贯穿四个湖泊：曼札拉湖（Lake Manzala）、提姆萨赫湖（Lake Timsah）、大苦湖（Great Bitter Lake）、小苦湖（Little Bitter Lake）。两端分别连接北部地中海畔的塞得港和南部红海边的苏伊士城。