股票A的预期报酬率为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25；股票B的预期报酬率为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（ ）。
A．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大；
B．股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小；
C．股票A的总风险比股票B的总风险大；
D．股票A的总风险比股票B的总风险小。
答 案：BC股票A的β系数小于股票B的β系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A与股票B的预期报酬率不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应进一步计算变化系数来测度总风险，股票A的变化系数＝25%/10%＝2.5，股票B的变化系数＝15%/12%＝1.25，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。