期权，认沽权，认购权是什么？它们之间的区别是什么？
按照期权约定的交易方向，期权可以分为认购期权与认沽期权。
认购期权是指期权买方有权在约定时间按约定价格向期权卖方买入约定数量期权标的的期权。认购期权买方付出权利金，拥有买入期权标的的权利；认购期权卖方获得权利金，需承担应期权买方的要求卖出期权标的的义务。
认沽期权是指期权买方有权在约定时间按约定价格向期权卖方卖出约定数量特定标的的期权。认沽期权买方付出权利金，拥有卖出期权标的的权利；认沽期权卖方获得权利金，需承担应期权买方的要求买入期权标的的义务。
认沽和认购的区别在于：
1、到期价值不同：基金首次募集期购买基金的行为称为认购，亦或与时尚人士有关。认沽，顾名思义就是在约定的未来日期出售约定的标的物。简单来说就是认沽权证是熊市买的。认购权证是牛市买的。
2、概念意义不同：认沽是和认购对立的一个概念。在期权交易中会常使用。比如认沽权证，就是权证持有人在约定的日期按约定的价格出售对应的标的证券给权证创设方的一种权证。
3、风险价值不同：认沽本身是不含任何价值的，其价值在于在下跌的时候，至少可以按照认沽价格卖出股票，在空头市场时一个做空性质的避险工具。
当买入认购权证的时候，首先要看认沽价格，再看对应的股票价格以及行权期限，买认沽权证风险要远远大于买认购权证.
4、拥有权力等级不同：认沽价格，就是在认股权证到期（行权期）的时候，你有权力按照这个价格卖出对应的股票。
当持有的认购权证的行权价格比对应股票价格低的时候，要行权就需要高买股票按照更低的行权价格卖给公司，行权就意味着更大的损失。
5、对流通股股东的补偿不同：在正股股价下跌时，认沽权证的价格上涨，会对流通股股东的损失给予补偿，从而降低流通股股东的盈亏平衡点；
而认购权证能让流通股股东在未来可能的业绩增长中分得一杯羹，但是，如果股价贴权，则在短期内不能给流通股股东多少补偿。
什么是买入认购期权？
认购期权又称为看涨期权，当我们买入认购期权时，要预期其在交割时处于实值状态。实际上，期权因为其本身的特性，买入认购期权还是有许多中情况的。
无论是买入认购期权还是认沽期权，只要是作为买方，期权只有在行权时处于实值时才能产生收益。实值就是期权的内涵价值要大于零，对于看涨期权，当标的物市场价格大于执行价格时就时实值期权。
假如是只投资期权的话，那买入认购期权有如下两种情况：
1、预计标的证券价格要上涨，都不愿承担过高的投资风险，可以选择买入认购期权。
2、当投资者对标的证券强烈看涨，希望通过期权杠杠应放大上涨所带来的收益时，可以考虑买入认购期权，进行方向性投资。
假如是构建投资组合时：
当我们投资组合中是以做空标的物为主时，我们可以买入认购期权以降低标的物上涨所带来的的损失。当然，通过构建标的物—期权投资组合规避风险的前提是我们要精准控制价位，否则一个N形的走势就可以让我们在两边市场上都发生亏损。
除了在投资中，期权也广泛运用于生产制造中，比如说一些制造企业未了规避原材料上涨风险而提前买入该材料的认购期权。
总的来说，买入认购期权都是为了规避风险，虽然有的是看中期权的杠杆效应、有的是为了实现对冲，但这无不例外都是由期权的特性决定的，即期权的买入方风险有限而收益无限。
认购期权和认沽期权有什么区别？
认沽期权与认购期权的区别如下：
1、认沽期权是看跌，认为标的物在合约内会下跌，如果未来基础资产的市场价格下跌至低于期权约定的价格，看跌期权的买方就可以以执行价格卖出基础资产而获利，如果未来基础资产的市场价格上涨超过该期权约定的价格，期权的买方就可以放弃权利；认购期权是看涨，认为标的物在合约内会上涨，如果到期日的股票价格高于执行价格，那么看涨期权处于实值，持有者会执行期权，获得收益；如果到期日的股票价格低于执行价格，那么看涨期权处于虚值，持有者不会执行期权，此时看涨期权的价值就是0。
2、认购期权的买方，其更大亏损为权利金，随着正股价不断的上涨，其盈利无限；卖方更大盈利为权利金，随着正股价的上涨，其亏损无限，而认沽期权的买方其更大亏损为权利金，随着正股价不断的下跌，其盈利无限；卖方其更大盈利为权利金，随着正股价不断的下跌，其亏损无限。
拓展资料：
一、认购期权：
认购期权（call writer）：持有人有权在指定限期内，以指定价格买入一定数量的相关资产。
如有人想买，认购期权持有者也可将认购期权转卖出去。所以认购期权对买方来说是一个选择权，如果市场行情对他有利，他可以选择执行，否则可以放弃。但对收取了期权权利金的卖方来说，他有义务在期权规定的有效期限内，应期权买方的要求，以期权合约预先规定的执行价格卖出相关的期货合约。因此，由于买方支付给卖方权利金，认购期权对买方是一个选择权，而对卖方却是一种义务。
二、认沽期权：
认沽期权即看跌期权（Put Option）又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。认沽权证就是看跌期权，具体地说，就是在行权的日子，持有认沽权证的投资者可以按照约定的价格卖出相应的股票给上市公司
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什么是认购期权？
认购期权是投资者支付权利金，获得未来以约定价格（行权价）买入一定数量标的证券的权利。
开仓动机及应用场景
1、以小博大（杠杆性）
2、预期股票价格会上涨，不确定幅度，但又不希望承担下跌带来的损失
策略：买入认购期权，假设当天市场上行权价为2.80元、7月认购期权的权利金卖价为0.0430元/份，合约单位为10000（一张合约代表10000 份）。
小明只需买入1张上证50ETF期权，支付430元的权利金，就能在到期日仍然以2.80元的资金买入10000份上证 50ETF。资金成本仅为原来的1.54%（430/27850），起到了“四两拨千斤”的效果。
需要注意的是：提高资金使用效率是期权杠杆性的天然优势。但杠杆性是把 “双刃剑” ，如果ETF价格在到期时的变动方向与预期相反时，小明也面临着全部损失430元的价值归零风险（更大损失为权利金）。
可能面临的风险
1、价值归零风险：当到期日期权合约处于虚值状态时，投资者将面临全部权利金的损失
2、高溢价风险：当期权价格被严重高估时，切记不能有股票“追涨杀跌”的思维，不要跟风炒作买入开仓
3、行权交割风险：实值期权的持有方切记勿忘行权（勿忘自己的利益）
4、流动性风险：对于深度虚值的期权应注意临近到期日，无法平仓的流动性风险