期货中的结算价是怎么计算出来的？
最近常有新手投资者问：为什么期货账户收盘时年持仓是盈利的，怎么当天结算单上却是亏损的？ 之所以会有这个疑问，是因为投资者没有明白期货收盘价、结算价、成交价三者之间的关系。今天我就来跟大家讲讲期货结算价什么意思，及期货结算是如何计算盈亏的？
结算价是指：期货全天成交的平均价格。
收盘价是指：期货交易收盘前最后一笔成交的价格。
成交价是指：期货实际成交的价格中。
一般包含计算浮动盈亏、计算实际盈亏两个方面。
1、浮动盈亏。
结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，以多头计算 *** 公式如下：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。期货盈亏计算，期货交易盈亏计算 *** ，如果是正值，则表明多头浮动盈利。负值则表明多头浮动亏损。
2、实际盈亏计算。
平仓实现的盈亏称为实际盈亏。多头实际盈亏的计算 *** 公式是：盈/亏=（平仓价－买入价）×持仓量×合约单位－手续费。
期货盈亏的计算 *** 采用逐日盯市制度，即每日无负债制度，所以结算帐单里面对于未平仓合约是以结算价来计算盈亏的，这跟才会跟你的实际盈亏会有出入，但当你平仓时，并不会影响你的实际盈亏。
期货怎样计算？
一、资金状况主要包括上日结存（上一交易日的客户权益）、当日存取（当日出入金数量）、当日盈亏（平仓明细中的平仓盈亏与持仓明细中的盯市盈亏之和）、当日手续费、当日结存（上日结存 +当日存取+当日盈亏－当日手续费）、浮动盈亏（所有持仓头寸按买入价或卖出价与当日交易结算价之差乘以手数乘以合约单位计算出的盈亏总额）、客户权益（当日结存）、保证金占用（当日结算价×持仓手数×合约单位×保证金比例）、可用资金（客户权益－保证金占用）、风险度（用以衡量客户权益能否维持持仓，计算方式和标准以开户合同为准）、追加保证金等内容。 二、成交记录包括买卖（交易方向）、投保（投机与套期保值头寸，套期保值头寸必须注明是保值）、成交额、开平（开仓、平仓）、手续费、平仓盈亏。三、平仓明细包括成交价、开仓价、昨结算价、平仓盈亏、原成交序号。其中，当日平仓盈亏为开仓价与平仓成交价之差×手数×交易单位，隔日平仓盈亏为平仓成交价与昨日结算价之差×手数×交易单位。四、持仓明细包括买持（买单持仓量）、 卖持（卖出持仓量）、今结算价、浮动盈亏（买入价或卖出价与当日交易结算价之差×手数×交易单位）、盯市盈亏（当日新增持仓＝开仓价与今结算之差×手数×交易单位，隔日持仓＝今结算与昨结算之差×手数×交易单位）、投保（投机或保值）。值得注意的是，盯市盈亏是将当日新增持仓头寸的盈亏以结算价与当日成交价对比结算，隔日持仓以当日结算价与上一交易日结算价对比结算得到的，这种结算 *** 又叫做逐日盯市，投资者的资金权益是以盯市盈亏计算而非浮动盈亏计算的。
期货价格怎么算出来的？
期货价格是指期货市场上通过公开竞价方式形成的期货合约标的物的价格。
期货价格=现货价格+融资成本
如果对应资产是一个支付现金股息的股票组合，那么购买期货合约的一方因没有马上持有这个股票组合而没有收到股息。相反，合约卖方因持有对应股票组合收到了股息，因而减少了其持仓成本。因此期货价格要向下调整相当于股息的幅度。结果期货价格是净持仓成本即融资成本减去对应资产收益的函数。即有：
期货价格=现货价格+融资成本-股息收益
一般地，当融资成本和股息收益用连续复利表示时，指数期货定价公式为：
F=Se^(r-q)(T-t)
其中：
F=期货合约在时间t时的价值；
S=期货合约标的资产在时间t时的价值；
r=对时刻T到期的一项投资，时刻t是以连续复利计算的无风险利率（%)；
q=股息收益率，以连续复利计（%)；
T=期货合约到期时间（年）
t=时间（年）
考虑一个标准普尔500指数的3个月期货合约。假设用来计算指数的股票股息收益率换算为连续复利每年3%,标普500指数现值为400，连续复利的无风险利率为每年8%。这里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03，期货价格F为：
F=400e^(0.05)(0.25)=405
我们将这个均衡期货价格叫理论期货价格，实际中由于模型假设的条件不能完全满足，因此可能偏离理论价格。但如果将这些因素考虑进去，那么实证分析已经证明实际的期货价格和理论期货价格没有显著差异。
本条内容来源于：中国法律出版社《法律生活常识全知道系列丛书》