国债期货收益率
因为国债的风险小，且作为一种收益资产，在众多投资理财产品中，被投资者所喜爱。国债利率上升，意味着经济快速增长，市场经济处于良好态势，投资收益稳定。那么你知道国债期货收益率计算公式是什么吗？
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国债收益率的计算公式分为以下几种情况，具体为：
1.名义收益率=年利息收入÷债券面值×100%。
2.即期收益率=年利息收入÷投资支出×100%。
3.持有期收益率=[年利息+(卖出价格-买入价格)÷持有年数]÷买入价格×100%。
4.认购者收益率=[年利息收入+(面额-发行价格)÷偿还期限]÷发行价格×100%。
以上就是我为大家带来的国债期货收益率计算公式的介绍，希望可以对大家有所帮助。
一千个人里就有一千个哈默莱特，世界上无论如何都无法找到两片完全相唤碧同的树叶，每个人都有不同的意见和看法，对同一件事情，大家也会有不同的评判标准。我的答案或许并不是最为标准，最为正确的，但也希望能给予您一定的帮助，希望得到您的认可，谢谢！
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即期收益率计算公式
即期收益率的计算公式为即期收益率= 利息/购买价格，即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
【拓展知识】
即期收益率、远期收益率和到期收益率
即期收益率（spot rate）就是我们最常理解的收益率，即期收益率2.83%，那么今天贷100，明年拿到102.83。比如5年的即期收益率是3.24%，。换个方式说去银行存钱（定期存款），看到电子版上面写的存款利率，就是即期收益率。这种国债也叫zero coupon bond，就是中途不给利息，最后一次结清。
远期收益率( forward rate )，这个是用即期收益率算出来的。其主要功能就是可以对未来利率的情况起到一个预判的作用。这里我们看图的方式要发生一个思维上的转变，比如远期收益率曲线中10年，不是说现在的收益率，是10年以后的今天，那时候1年（也可是2年，3年等）zero coupon bond的收益率。这个值是个预测值，是用今天的即期收益率求出的。远期收益率曲线也可用来做收益曲线交易，就是比如你看这个曲线有“尖”，或者“坑”，那交易员或者基金公司就可以来做出策略，进行交易赚钱。
到期收益率（YTM），比较不同期限、报价的产品“真实的收益率是多少”
将未来现金流按照一个固定的利率折算回现值，也就是求PV，那么YTM能令求出来PV等于债券现在的价格。YTM能应用在各个领域，不光是债券。如果以债券举例，那假如10年期国债，每年付息一次，那么你将未来10次利息和到期后的本金按照到期收益率折算回现值，其值等于债券现在的价格。
YTM相当有用，因为比如一个10年5%的债券现在101元，和一个5年3%的债券现在98元，时间不同，coupon也不同，价格不同，请问如何判断哪个债券“更有价值”？如果你比较价格，那就错了，因为贵的那个债券给5%的利息呢；如果你觉得5%大于3%，那也错了，因为5%的债券贵，时间还长。这时候一个重要的考察指标就是YTM，比如10年YTM是3.5%，5年的YTM是3.6%，那可以说5年的“更值”一些。
即期和远期（spot rate and forward rate)计算
计算公式如下：
1、即期收益率=贴现率=一般贷款利率/[1+（贴现期×一般贷款利率）]
2、远期利率=（n年期利率×n）—（n-1）年期利率
即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
远期利率（Forward rate) 则是指隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。
扩展资料：
1、远期利率与即期利率的区别在于计息日的起点不同，即期利率的起点在当期时刻，而远期利率的起点在未来的某一时刻！
2、如果我们已经确定了收益率曲线，那么所有的远期利率就可以根据收益率曲线上的即期利率求得。所以远期利率并不是一组独立的利率, 而是和收益率曲线紧密相连的。在成熟市场中, 一些远期利率也可以直接从市场上观察到, 即根据利率远期或期货合约的市场价格推算出来。
参考资料：百度百科-即期收益率
百度百科-远期利率
某债券面额为100元，5年期，票面利率为10%，现以95元的发行价面向全社会公开发行，试计算：1，即期收益率
即期收益率=息票÷价格=10/95=10.53%
期满收益率，在excel中输入
=RATE(5，10，-95，100)
计算得，期满收益率为11.37%
第四年初以98元买入，还有两年到期，在excel中输入
=RATE(2，10，-98，100)
计算得，到期收益率为11.17%。
拓展资料：
债券是 *** 、企业、银行等债务人为筹集资金，按照法定程序发行并向债权人承诺于指定日期还本付息的有价证券。
债券(Bonds / debenture)是一种金融契约，是 *** 、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者(债券购买者)即债权人。
债券是一种有价证券。由于债券的利息通常是事先确定的，所以债券是固定利息证券(定息证券)的一种。在金融市场发达的国家和地区，债券可以上市流通。
纵观世界各个成熟的金融市场，都有一个发达的债券市场。债券市场在社会经济中占有如此重要的地位，是因为它具有以下几项重要功能：
1、融资功能
债券市场作为金融市场的一个重要组成部份，具有使资金从资金剩余者流向资金需求者，为资金不足者筹集资金的功能。我国 *** 和企业先后发行多批债券，为弥补国家财政赤字和国家的许多重点建设项目筹集了大量资金。
在“八五”期间，我国企业通过发行债券共筹资820亿元，重点支持了三峡工程、上海浦东新区建设、京九铁路、沪宁高速公路、吉林化工、北京地铁、北京西客站等能源、交通、重要原材料等重点建设项目以及城市公用设施建设。
2、资金流动导向功能
效益好的企业发行的债券通常较受投资者欢迎，因而发行时利率低，筹资成本小;相反，效益差的企业发行的债券风险相对较大，受投资者欢迎的程度较低，筹资成本较大。因此，通过债券市场，资金得以向优势企业集中，从而有利于资源的优化配置。
3、宏观调控功能
一国中央银行作为国家货币政策的制定与实施部门，主要依靠存款准备金、公开市场业务、再贴现和利率等政策工具进行宏观经济调控。其中，公开市场业务就是中央银行通过在证券市场上买卖国债等有价证券，从而调节货币供应量，实现宏观调控的重要手段。
在经济过热、需要减少货币供应时，中央银行卖出债券、收回金融机构或公众持有的一部分货币从而抑制经济的过热运行;当经济萧条、需要增加货币供应量时，中央银行便买入债券，增加货币的投放。
怎样计算即期收益率？公式是什么？
即期收益率的计算公式为即期收益率= 利息/购买价格，即期收益率(Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。
即期收益率也可以被称之为零息利率是零息债券到期收益率的简称，在债券定价公式当中即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。到期收益率的一般人虽然用不到，但是在进入行业当中是特别重要的，因为我们中国大部分的国债都是附息债券，比如票面利息是5%一年付一次利息，也就是能够买一百元的债券每年会给你五块钱的利息，但是到期收益和基金收益完全不同，这个5%并不能够等同于5%的收益，因为债券发行的时候并不一定是以票面的价值发行的可能有折价或者溢价。如果您不想对于到期收益率有一个深刻的理解，那么就可以将它理解成为真实的收益率是多少。
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。
即期利率与远期利率计算公式?
即期利率=（债券面额*票面收益率）/债券当前市场价格*100%
远期利率=（出售价格-购入价格+持有期间总利息）/(购入价格*持有期间)*100%
即期收益率：当期收益率又称直接收来益率，是指利息收入所产生的收益，通常每年支付两次，它占了公司债券所产生收益的大部分。当期收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。
远期利率：所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率又称最终收益率，是投源资购买国债的内部收益率zd，即可以使投资购买国债获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。 它相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
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