为什么利率期货与实际利率反方向变动
这是利率期货的反比特点。
反比
（1）利率期货价格与实际利率成反方向变动，即利率越高，债券期货价格越低；利率越低，债券期货价格越高。
交割 ***
（2）利率期货的交割 *** 特殊。利率期货主要采取现金交割方式，有时也有现券交割。现金交割是以银行现有利率为转换系数来确定期货合约的交割价格。
扩展资料
由于设计、需求等各方面的因素，并非所有推出的利率期货合约都获得成功。在现存的众多利率期货品种中，交易呈现集中的趋势。
以美国为例，一般几乎所有重要的、交易活跃的利率期货都集中在两个交易所：芝加哥期货交易所和芝加哥商业交易所（国际货币市场分部）。
这两个交易所分别以长期利率期货和短期利率期货为主。在长期利率期货中，最有代表性的是美国长期国库券期货和10年期美国中期国库券期货，短期利率期货的代表品种则是3个月期的美国短期国库券期货和3个月期的欧洲美元定期存款期货。
参考资料来源：百度百科-利率期货
利率的波动率决定了远期价格高于还是低于期货价格
利率的波动率决定了远期价格高于期货价格。根据相关信息资料的查询，当标的资产价格与利率呈负相关性时，远期价格就会高于期货价格。所以，利率的波动率决定了远期价格就会高于期货价格。
利率和价格成什么关系时期货价格低于现货价格
正比关系。利率和价格中，期货价格低于现货价格是正比关系。利率是指借款、存入或借入金额（称为本金总额）中每个期间到期的利息金额与票面价值的比率。
利率高于期货的原因
因为利率的风险高于期货。
期货有两种：一种叫国债期货，又叫长期利率期货；一种叫票券期货，又叫短期利率期货；顾名思义，利率期货是拿债券票券做标的物的期货契约，当市场利率上升时，债券、票券会全面跌价，标的物跌价，期货合约价格当然跟著跌，因此，利率上升将造成利率期货合约价格下降。
期货（Futures）与现货完全不同，现货是实实在在可以交易的货（商品），期货主要不是货，而是以某种大宗产品如棉花、大豆、石油等及金融资产如股票、债券等为标的标准化可交易合约。因此，这个标的物可以是某种商品（例如黄金、原油、农产品），也可以是金融工具
股指收益率和无风险利率与股指期货价格的关系
股指现货指数是股指期货合约的标的物，股指期货的定价必然以股指现货的价格为基础，不可能与股指现货的价格完全脱节，我们现在探讨一下股指期货的定价。
股票指数代表构成该指数的股票组合的资产现货价格。假设该组合的所有股票都不支付股利，持有成本是无风险的市场利率(r)。很明显，投资者如果选择卖掉资产组合换回现金存入银行或购买国债，则可以获得无风险的市场收益。这意味着投资者选择继续持有资产组合的机会成本等于无风险收益率。
对于一种股票组合而言，投资资产通常会支付给持有者一定的股利。股利除以资产价格得到股利收益率。
通常我们在实际研究金融市场数据时，我们会对它们先取对数然后进一步分析。对上面的期货定价公式的对数变形后，我们发现股指期现价格对数价差和到期时间呈正比例关系。
期货价格与利率的涨跌是同向还是反向的关系?
反向关系，利率上升，会导致存款增加，资金从市场撤出，商品价格下降。利率下降，资金从银行流入市场，导致商品价格上升。期货价格就是现货价格的反映，期货价格与现货价格变动是同向的，所以也与现货商品一样与利率成反向关系。