烟花爆竹相传是由唐朝一个叫李畋的人发明的，他利用火药、纸筒等材料制作爆竹，目的是产生巨大声响以驱鬼辟邪。发展到宋朝，燃放烟花爆竹已成为一项广泛的娱乐活动。人们除了辞旧迎新在春节燃放爆竹外，每逢重大节日及喜事庆典，诸如元宵节、端午节、中秋节及婚嫁、建房等亦要燃放爆竹以示庆贺。
李畋，唐初生于江西上栗与湖南浏阳相邻的麻石街上，被后人尊称为花炮的始祖。唐《异闻录》记载，“李畋居中，邻人仲叟家为山魈所祟，畋命旦夕于庭中用竹著火中，鬼乃惊循，至晓，寂然安贴。” 据传，李畋是个猎人，他曾向当时的炼丹家、药王孙思邈学习过火药的使用技术。
据称，当时孙思邈隐居在浏阳孙隐山，在洗药井洗药炼丹。李畋前去寻求帮助，孙思邈给了他一包火药，并告诉他，把火药装在一节一节的小竹筒里，点燃后即可爆裂，发出巨响。李畋回家后，按照孙思邈的方法实验果真如是，历史上最早的爆竹就此诞生。
可是，竹筒制作的爆竹虽然响亮，但危险性大，极容易伤人。李畋希望加以改进，他苦思冥想，通过不断地实验，终于成功地采用纸筒来包裹火药——两头用泥巴封好，一头插上点火线。这样，真正实用的爆竹就产生了。