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股权融资十大设计建议(股权 融资)

时间:2024-07-05

企业股权融资的8大设计核心

股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式,总股本同时增加。那么企业的股权融资核心8大设计是哪些?

一.合伙人管理

合伙人是要把自己身家性命都搭进去,在这里讲的合伙人,是法律意义上的股东。前期公司注册资金不要太多,注册资金要审慎,尽量在 100 万以内。

1、谁能成为合伙人?

(1) 创业 能力+创业心态+创业坚持

(2)资源互补、独挡一面、和而不同

(3)背靠背

(4)更好都能共同出资

创业初始,搭建班子至为关键:创始团队的构成更是后续融资和推动企业不断成长的基因和原动力。创始班子往往是发小、校友、同学、朋友等构成(土豪入股要谨慎),这有利也有弊。

利在彼此知根知底、性格能力互补,弊在大家起点类似、眼界类似、资源类似。建议在搭建班底时,眼界可以进一步拓展一下,积极引进一两个在商界打拼的企业家做顾问或天使投资人。这样可以从行业、资源、眼界、资金等给予更大的互补,而有商业 经验 的创始团队在后续的融资、规模化的运营管理等层面会持续加分。

2、股权机制的设计

随着企业的不断发展,人来人去,有些人因业绩和能力、责任心会逐步的升迁、纳入核心层,一些空降兵如 CF0 等也会在后续融资和上市过程中给企业资本增值,这些都会逐步的纳入股权激励范畴中,要有明确、正向激励的股权激励方案。

有些则因家庭、能力、学习等原因,会离开或跟不上公司的快节奏发展,则必须有一套明确的股权退出机制来实现吐故纳新。尤其牵扯到创始人股权的激励和退出时更是重中之重,一个操作不慎就是大灾难,在创投圈内屡见不鲜。许多同学搭班子、分股权、分工时哥们义气为先,从不考虑这些,但后果往往是兄弟成仇、夫妻反目,一定要慎之又慎。

3、如何留住优秀人才

随着企业的不断飞速发展,合伙人和团队会逐步的财务自由,如何搭建更高更广阔的事业平台留住更优秀的人才,需要设立特殊的机制,内部孵化器、产业投资平台、家属商学院就是比较好的方式,企业的合伙人要根植企业家的火苗,在商场博弈过程中,不断的总结得失、不断的复盘,做为带头大哥的核心更应该树立远大产业抱负和梦想,作为火车头带动企业驶向梦想远方。

二.商业模式

一家做牛奶瓶的公司发展遇到了瓶颈,公司聘请德鲁克担任管理顾问,双方寒暄几句后,德鲁克问了一个很 “笨” 的问题:“贵公司是做什么的?”“我们是做瓶子的” 总裁不以为然。

为加深德鲁克对公司的印象,带着德鲁克到工厂转了几圈,参观完整个生产流程。回到办公室后,德鲁克又问:“公司是做什么的?”“我们是做瓶子的呀!” 总裁显然有些不高兴…… “你们不是在卖瓶子,而是在做包装生意”,德鲁克最后的这一句话让这家公司的总裁像触了电一样,“大师!大师!我该付你两倍的报酬,因为 *** 了16年7个月,居然不知道自己做包装业”。

德鲁克如同踢断了那位总裁座椅的四条腿,让他重新站起来思考一个极为严肃的课题——到底我们的事业是什么?

接下来的时间里,这家公司开始重新定义市场,重新定义公司,终于成为了一家全球更大、更具前瞻性的包装企业——TETRA PAK(利乐包装)!利乐目前是全球更大的液态食品包装系统供应商!

通过这个有趣而深刻的 案例 ,我们可以将商业模式可以归核到一句话来总结:“我要以何种方式为哪些客户提供什么样价值?”

1、我是谁 ——

核心价值观、使命、社会责任

我想做什么:公司存在的理由

我在做什么:我在为谁创造财富?到底想成为什么样的我?

2、盈利模式 ——

如何在为客户创造价值中获取利润?(企业首选是个商业组织,盈利是其天性和根本)这种方式是最经济有效的吗?这种方式是无法替代的吗?这种方式是可持续发展的吗?……

3、客户选择——

谁是我的潜在 / 目标客户?他们的喜好、价值观、行为特征?

哪些客户可以让我赚钱?他们的性格特点、思维方式、消费习惯? ……

4、价值获取 ——

目标客户更大的需求是什么?

我希望为客户提供何种产品和服务?

为什么客户要选择向我购买?

在整个商业模式中,最为关键的是选准标靶——客户需求,并通过持续运营优化来构筑商业模式背后的核心竞争优势,即建立壁垒构筑又高又深的护城河。

三.股权结构和期权池

随着企业业务的扩张和规模的扩大,需要对接投资机构和资本市场,不断的稀释股权融来资金。一般随着融资的进程,往往在上市之前推进 3-4 轮的融资,当然也有融资 10 多轮的,但并不多见。

怎样做股权设计,如何做股权融资?

首先你得了解股权融资的步骤,睿融的G·SSC这方面非常专业:

确定融资额

融资额过少,会造成无法推进企业的正常发展;融资额过多,会造成资金无处使用。所以创始人要根据企业的发展需求,确定合理的融资金额。

确定公司估值

企业的估值是股权融资的核心,企业的估值定下来以后,融资额与投资者的占股比例可以根据估值进行推算。企业估值谈判在股权融资中具有里程碑的作用,这个门槛跨过去了,只要投资人不是太狠,比如要求回购权或者对赌,交易总可以做成。

总体来说,企业如何估值,是股权融资谈判双方博弈的结果,尽管有一些客观标准,但本质上是一种主观判断。对于企业来说,估值不是越高越好。除非企业有信心这轮融资完成后就直接上市,否则,一轮估值很高的股权融资对于企业的下一轮融资是相当不利的。很多企业做完一轮融资后就卡住了,主要原因是前一轮融资把价格抬得太高,企业受制于反稀释条款不大好压价进行后续交易,只好僵住。

寻找投资人

签署投资意向书

投融双方在企业估值与融资额达成一致后,就可以签署投资意向书,总结一下谈判成果,为下一阶段的详细调查与投资协议谈判作准备。

投资意向书其实只是一个泛泛而谈的法律文件,声明除保密与独家锁定期条款以外,其余均无约束力。签署投资意向书是为了给谈判企业一颗定心丸,使得其至少在独家锁定期内(一般为2个月),专心与该投资人独家谈判。签署投资意向书以后,投融双方仍然可能以各种理由随时推翻交易,投资意向书获得签署但最终交易流产的案例比比皆是。

股权融资方案怎么做?

企业融资一般分为债权融智和股权融智,债权融智分为向金融机构资和民间融资,两者借贷利息不一样,但均需还本付息,股权融智的方式有多种,有股权 *** ,引进新的投资人增加注册资本,员工入股,这三种属于投资人身份,企业不用承担还本付息的责任。

一.合伙人管理

合伙人是要把自己身家性命都搭进去,在这里讲的合伙人,是法律意义上的股东。前期公司注册资金不要太多,注册资金要审慎,尽量在 100 万以内。(1)创业能力+创业心态+创业坚持

(2)资源互补、独挡一面、和而不同

(3)背靠背

(4)更好都能共同出资

2.股权机制的设计

3.如何留住优秀人才

二.商业模式

三.股权结构和期权池

四.一致行动人

五.法人治理结构

法人治理结构,按照《公司法》的规定由四个部分(三会一层)组成:

1.股东会或者股东大会,由公司股东组成,所体现的是所有者对公司的最终所有权,是公司的更高权力机构。

2.董事会,由公司股东大会选举产生,对公司的发展目标和重大经营活动作出决策,维护出资人的权益,是公司的决策机构。

3.监事会,是公司的监督机构,对公司的财务和董事、经营者的行为发挥监督作用。

4.经理层,由董事会聘任,是经营者、执行者。是公司的执行机构。

六.董事会

七.关键资源控制

八.资本地图

商业计划书、项目可行性报告、项目计划书等等,目的只有一个:激发投资人了解你项目的兴趣。投资人可能每天要接几十个项目,如果你的商业计划书能够让他们眼前一亮,这样目的就达到了。

如果你想找一家代写机构,尽量去找有资深团队的。一份能打动投资人的商业计划书,绝非是套用模板就能完成的,应当由具备多年资本市场经验的专业人士来撰写,从投资人的角度去做分析和优化。市场上代写商业计划书的平台有很多,创业者一定要谨慎,建议选择大平台专业团队。

明德资本生态圈已深耕资本市场二十多年,资深团队不仅能协助企业制定商业计划书,还可模拟路演并制定投资人问答策略,让企业更受资本青睐。"

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