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证券交易十大要求(证券交易新规定)

时间:2024-07-06

公司上市需满足什么条件

股票上市要求通常包括以下几方面的内容:公众持股量、股东数目及至少公布若干年的财务报表等,不同的证券交易所也有个别不同的要求。

上海证券交易所要求:

1.主体资格:A股发行主体应是依法设立且合法存续的股份有限公司;经国务院批准,有限责任公司在依法变更为股份有限公司时,可以公开发行股票。

2.公司治理:发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责、符合法律、行政法规和规章规定的任职资格、已经了解与股票发行上市有关的法律法规。

3.独立性:应具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力;资产应当完整;人员、财务、机构以及业务必须独立。

4.同业竞争:与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有同业竞争;募集资金投资项目实施后,也不会产生同业竞争。

5.关联交易(企业关联方之间的交易):与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不得有显失公平的关联交易;应完整披露关联方关系并按重要性原则恰当披露关联交易,关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形。

6.财务要求:发行前3年的累计净利润超过3000万;发行前3年累计净经营性现金流超过5000万或累计营业收入超过3亿元;无形资产与净资产比例不超过20%;过去3年的财务报告中无虚假记载。

7.股本及公众持股:发行前不少于3000万股;上市股份公司股本总额不低于人民币5000万元;公众持股至少为25%;如果发行时股份总数超过4亿股,发行比例可以降低,但不得低于10%;

8.其他要求:发行人近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更;发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷;近3年内不得有重大违法行为。

扩展资料:

深圳证券交易所要求:

1、资本数额:上市申请公司实际发行的普通股面额应在5000万元;

2、股票市价:上市申请公司的股票,近6个月平均收市价,应高于其票面价格的10%;

3、资本结构:上市申请公司近1年度纳税后资产净值与资产总额的比率应达25%以上,无累积亏损;

4、获利能力:上市申请公司的盈利记录应符合下列标准之一。一是税前利润与年度决算实发股本额的比率近3年年度均达到10%以上;二是近3年年度的税前利润均达到1000万元以上,且股本利润率不低于5%;三是税前利润近3年度之各年度符合前两项标准之一;

参考资料:百度百科-上市要求

国内外证券交易所的交易规则

(1)A股实行涨跌停板限制10%

,ST的5%

(2)A股实行

:T+1交易

(3)不允许买空交易

,只能买涨,不能买空。

(4)这个我也不是很清楚,应该是强制的吧,发放股利你不想要么,白送钱。

(5)上市这个要求比较多,公司要求成立3年以上,发售的股票最少3000万股,占公司的总股本的25%以上等等

(6)退市会先变成*ST的,一般连续三年亏损的公司才有可能退市,但国内股票很少有退市的,因为壳资源不足,所以在国内这个市场退市的风险不大。

证券交易所管理办法

之一章 总则之一条 为加强对证券交易所的管理,明确证券交易所的职权和责任,维护证券市场的正常秩序,制定本办法。第二条 本办法适用于在中华人民共和国境内设立的证券交易所。第三条 本办法所称证券交易所是指依本办法规定条件设立的,不以营利为目的,为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施,履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责,实行自律性管理的会员制事业法人。第四条 证券交易所由中国证券监督管理委员会(以下简称“ *** ”)监督管理。

证券交易所设立的证券登记结算机构,应当接受 *** 的监督管理。第五条 证券交易所的名称,应当标明“证券交易所”字样。其他任何单位和个人不得使用“证券交易所”的名称。第二章 证券交易所的设立和解散第六条 设立证券交易所,由国务院证券委员会(以下简称“证券委”)审核,报国务院批准。第七条 申请设立证券交易所,应当向证券委提交下列文件:

(一)申请书;

(二)章程和主要业务规则草案;

(三)拟加入会员名单;

(四)理事会候选人名单及简历;

(五)场地、设备及资金情况说明;

(六)拟任用管理人员的情况说明;

(七)证券委要求提交的其他文件。第八条 证券交易所章程应当包括下列事项:

(一)设立目的;

(二)名称;

(三)主要办公及交易场所和设施所在地;

(四)职能范围;

(五)会员的资格和加入、退出程序;

(六)会员的权利和义务;

(七)对会员的纪律处分;

(八)组织机构及其职权;

(九)高级管理人员的产生、任免及其职责;

(十)资本和财务事项;

(十一)解散的条件和程序;

(十二)其他需要在章程规定的事项。第九条 解散证券交易所,经证券委审核同意后,报国务院批准。第三章 证券交易所的职能第十条 证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境,保证证券市场的正常运行。第十一条 证券交易所的职能包括:

(一)提供证券交易的场所和设施;

(二)制定证券交易所的业务规则;

(三)接受上市申请、安排证券上市;

(四)组织、监督证券交易;

(五)对会员进行监管;

(六)对上市公司进行监管;

(七)设立证券登记结算机构;

(八)管理和公布市场信息;

(九)证券委许可的其他职能。第十二条 证券交易所不得或者间接从事:

(一)以营利为目的的业务;

(二)新闻出版业;

(三)发布对证券价格进行预测的文字和资料;

(四)为他人提供担保;

(五)未经证券委批准的其他业务。第十三条 证券交易所上市新的证券交易品种,应当报 *** 批准。第十四条 证券交易所以联网等方式为非本所上市的证券交易品种提供证券交易服务,应当报 *** 批准。第十五条 证券交易所应当在其职能范围内制定和修改业务规则。证券交易所制定和修改业务规则,由证券交易所理事会通过,报 *** 批准。

证券交易所的业务规则包括上市规则、交易规则、会员管理规则及其他与证券交易活动有关的规则。第四章 证券交易所的组织第十六条 证券交易所设会员大会、理事会和专门委员会。第十七条 会员大会为证券交易所的更高权力机构。会员大会有以下职权:

(一)制定和修改证券交易所章程;

(二)选举和罢免会员理事;

(三)审议和通过理事会、总经理的工作报告;

(四)审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告;

(五)决定证券交易所的其他重大事项。

章程的制定和修改经会员大会通过后,报证券委批准。第十八条 会员大会由理事会召集,每年召开一次。有下列情形之一的,应当召开临时会员大会:

(一)理事人数不足本办法规定的更低人数;

(二)占会员总数三分之一以上的会员请求;

(三)理事会认为必要。第十九条 会员大会有三分之二以上会员出席,其决议须经出席会议的过半数以上会员表决通过后方为有效。

会员大会结束后十日内,证券交易所应当将大会全部文件及有关情况报 *** 备案。第二十条 理事会是证券交易所的决策机构,每届任期三年。理事会的职责是:

(一)执行会员大会的决议;

(二)制定、修改证券交易所的业务规则;

(三)聘任总经理和副总经理;

(四)审定总经理提出的工作计划;

(五)审定总经理提出的财务预算、决算方案;

(六)审定对会员的接纳;

(七)审定对会员的处分;

(八)根据需要决定专门委员会的设置;

(九)会员大会授予的其他职责。

北京证券交易所规则是什么?

北京证券交易所规则

1、交易规则:整体延续精选层以连续竞价为核心的交易制度,涨跌幅限制等其他主要规定也均保持不变,不改变投资者交易习惯,不增加市场负担,体现中小企业股票交易特点,确保市场交易的稳定性和连续,同时还为引入做市机制,实行混合交易预留了制度空间。实行30%的价格涨跌幅限制,给予市场充分的价格博弈空间,保障价格发现效率,具体规则如下:(1)上市首日不设涨跌幅限制,实施临时停牌机制,即当盘中成交价格较开盘价首次上涨或下跌达到或超过30%、60%时,盘中临时停牌10分钟,复牌时进行 *** 竞价。(2)连续竞价期间,对限价申报设置基准价格±5%的申报有效价格范围,对市价申报采取限价保护措施。(3)买卖申报的更低数量为100股,每笔申报可以1股为单位递增。(4)单笔申报数量不低于10万股或成交金额不低于100万元的,可以进行大宗交易。(5)同时还为引入做市机制,实行混合交易预留了制度空间。

2、会员管理规则:探索与公司制交易所相契合的会员管理制度,会员是证券公司在北交所开展业务的资格载体,实施会员管理是落实上位法对于证券交易所的明确要求,在境内外公司制交易所有较多成熟实践,重点明确了对会员交易风险控制、客户管理、交易信息使用和技术系统管理等方面的要求,强化监督机制,督促会员在各项业务活动中归位尽责。

3、上市规则:在公司治理、信息披露、停复牌管理等方面接轨现行上市公司主要监管安排,保持各证券交易所监管标准的总体一致性;与证券交易所保荐督导保持一致,北交所不再实行主办券商持续督导制度,盯住关键主体、关键少数,压实保荐机构、上市公司主体责任,增强提高公司质量的内生动力,另一方面,在现金分红、股权激励等方面实行更加灵活、有弹性的监管要求,形成富有特色的差异化制度安排,尊重创新型中小企业的经营特点和发展规律。

辽交所上市条件

您好,辽宁证券交易所上市的条件有:

1、具备实缴资本金不少于1000万元,且股东资金投入完成率不低于90%;

2、具备良好的财务状况,近三年实现盈利,且最近一年实现净利润不少于500万元;

3、具备良好的经营状况,近三年实现经营收入不低于3000万元;

4、具备良好的技术状况,具有独立研发能力,且研发投入占比不低于3%;

5、具备良好的管理状况,具有完善的内部控制体系;

6、具备良好的信用状况,近三年无重大违法违规行为;

7、具备良好的披露状况,按照证券交易所要求及时、准确、完整地披露信息;

8、具备良好的投资者关系状况,建立完善的投资者关系管理制度;

9、具备良好的审计状况,拥有符合上市要求的审计机构;

10、具备良好的公司治理状况,具有完善的公司治理结构;

11、具备良好的安全状况,具有完善的安全管理制度;

12、具备良好的风险控制状况,具有完善的风险控制制度。

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