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期权套期保值是什么意思

时间:2024-07-07
本篇文章给大家谈谈期权套期保值是什么意思,以及期权套期保值的优缺点对应的知识点,希望对各位有所帮助,不要忘了收藏本站喔。

套期保值是什么,通俗易懂的讲

就是用来规避风险或者降低风险的一种手段或者工具。比如所谓的期货、期权、远期就是套期保值的衍生品。

套期保值又叫做对冲,指企业在一个平台上面交易,会产生的风险度以及风险价格。

套期保值(Hedge或Hedging),是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动风险的一种交易活动。

为了在货币折算或兑换过程中保障收益锁定成本,通过外汇衍生交易规避汇率变动风险的做法叫套期保值。

期货和期权套期保值原理是什么?希望具体例子说明

首先举例说明下什么是套期保值,(这里都是我自己的话总结的,定义可以搜索到),套期保值主要是某商品A的供应商或者需求商(这里以供应商为例,供应商对应的是利润,需求商对应的是成本),比如商品A的现价是10000元/吨,而在未来一特定的t时间点,该供应商要卖出N吨,但是价格不能判断到底是比现价高或者低,而供应商为了维持企业生产秩序的稳定,是不愿意因未来价格过高或过低而对企业产生不利的影响,所以供应商就签出一定数量的卖出合约,而价格是双方均可以接受的,也就是说不管未来时间内A的价格如何变动,该供应商那一时间的利润已经固定下来了,这样能够保证企业的正常稳定运行。

该合约经过交易所进行买卖,投资者有的对其价格看涨,有的对其看跌,就这样不断的经过交易,投资者能够获得其中的差价所带来的收益,而随着t时间点的到来,当然t时间点期货市场上的价格会逐渐靠向现货价格,否则t时间点同一商品就出现不同的价格了。

期权的套期保值类似,不过期权是用一约定资金获得约定时间以某一约定价格的该商品的买权或卖权,但是却有到期不履行的权力,但该约定资金是不退还的。

期权套期保值是什么意思的介绍就到这里,感谢你花时间阅读本站内容,更多关于期权套期保值的优缺点、期权套期保值是什么意思的信息别忘了在本站进行查找喔。

期权的套期保值策略有哪些

期权进行套期保值的策略总的来说分为三种

1、买入套期保值策略

即通过买入期权来进行套期保值。举个例子,某人打算长期持有一定数量的50ETF,不过担心未来50ETF的价格会下跌,因此其可以买入一定执行价格的看跌期权。当标的物下跌的时候,看跌期权的收益就可以抵消一部分现货资产下跌造成的损失。

同样的,如果某人打算卖出一部分50ETF,但是害怕错过未来50ETF上涨所带来的收益,就可以买入一部分的看涨期权。

2、卖出套期保值策略

卖出套期保值策略是通过卖出期权来保护现货头寸的。在以上例子中,我们为应对标的物下跌的风险同样也可以卖出看看涨期权,为了不错过标的物价格上涨的收益也可以卖出看跌期权。不过由于卖出期权的收益是有限的,因此不足以应对较大幅度的不利行情。

卖出套期保值在一定的行情中可以帮助我们扩大收益。现在50ETF现价为3.000,我们预计在某一时间其会上涨到3.200,这时候可以卖出3.300执行价格的认购期权来进行套期保值,当价格处于3.200之时,由于我所卖出的期权没有达到实值状态,因此我们就赚取了所有的权利金收入。

3、双限策略套保

即买入较低价位的看跌期权并卖出较高价位的看涨期权来为持有的股票保值。买入看跌期权侧重于更全面的规避下行风险,卖出看涨期权则意在通过权利金收入减少保值成本。通过这种方式,投资者整体持仓的更大收益与更大风险均被控制在已知的范围内,与单纯的买入看跌期权套保相比,虽然降低了成本,但是损失掉了大幅上涨的空间;而与单纯的卖出看涨期权保值相比,在提供下行保护上进行了优化,但成本也相对提高了。

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