网贷巨头陆金所为何退出P2P，P2P没有未来了吗？
作为一个在互联网金融领域摸爬滚打了几年的老人，说说我的看法。
平安陆金所和陆金服是两个不同的概念，最初的时候陆金所是NO.1的P2P平台，但是，随着监管的推进，P2P业务逐步剥离到陆金服，因此陆金所宣布退出P2P业务很正常。
这个操作有点像银行和理财子公司，主要是解决业务专业化经营，同时避免连带责任，这样看来，今后，将有陆金服负责P2P业务，和陆金所业务上完全隔离开。
投资者比较关心的是，今后陆金服的P2P安全性会不会受到影响，这一点确实需要注意，因为很多人当初投资陆金所的P2P看好的就是这块牌子，毕竟绝大部分投资者缺少分析和判断能能力，更多的是根据背景和规模来投资的，这种投资 *** 本身就存在问题。
要从根本上解决这个问题，就需要对P2P进行深入了解和分析，毕竟我们投资的是真金白银，而且是高风险的投资项目，如果你单纯的看背景或者按照从众法则，是很难控制风险的。
举个简单的例子，我非常熟悉的某P2P平台，其资产端就是消费金融，完全符合小额分散的要求，而且每笔资产都对应着真实的消费场景，坏账率仅有1.4%，现在它的主要资金来源是金融机构，占比达到70%，只有30%的资金来自P2P平台。
通过上面三点，我么可以看到，投资P2P是很不容易的，优质的P2P平台必须要自己能够产出优质的底层资产，目前我看好的只有消费金融、供应链金融。这次陆金所回应转型消费金融可能也是这个原因，争取为陆金服提供优质的底层资产。
再一个就是资金端的问题，如果陆金所消费金融做起来后，资产质量非常高，那么它的融资成本就会降低，没有必要通过P2P融资，有很多基金、银行、理财公司会争着购买这部分资产，其实如果你细心，早就会发现，现在一些优质的P2P平台已经把资金端转向了银行等金融机构，就像我前面举的例子，这样成本更低，规则性也更强。
由此得出的结论就是，P2P今后的空间可能非常有限，如果发展好了会被金融机构抢筹，如果发展差了投资风险又太高，因此，P2P很可能沦为小众投资工具。
周五看到路透社这条新闻的时候，就想着动笔写点什么来着，团贷暴雷之前我就多次说，P2P的投资已经在逐步退出了，而且这么多年来一直投的都是陆金所，也多次跟大家分享陆金所的投资心得，说实话，就个人的网贷投资经历来说，真的非常感谢陆金所，到目前为止，一笔投资都没出过问题，所以，之一时间看到这个消息的时候，尽管是意料之中，但是还是非常不舍得，已经和平台有了感情了。
会员交易区很多进行 *** 的，像前几次一样，还有不少人是折价 *** 的，陆金所又是笑纳了不少 *** 费啊，当然呢，作为对陆金所非常了解的人，我也乘机抢了一些老标。要知道，之前我的回款都是转出来的，因为新标很久没有了，老标则是基本上抢不到，所以这样的机会非常难得，当然不能错过！
这个消息说实话，其实对陆金所的P2P业务没什么影响，真正受到影响的是其他平台，这2天其他平台的 *** 区也是堵塞了。这个消息则是进一步传递出P2P行业政策可能要发生重大转变，备案可能遥遥无期，这个行业被整体取缔也不是没有可能。
其实，长久以来，民间借贷的利率一直高居不下，所以国家才鼓励发展普惠金融，鼓励发展小额信贷，而互联网金融的发展则更是让借贷和还贷，让投资需求和借贷需求双方能够方便、高效、快捷的对接，其实是非常好的商业模式。
然而事实上，网贷行业的野蛮生长却让P2P成了不法分子收割的工具，8000家变成800家，这中间倒闭的、跑路的平台牵动了多少投资者的心，又有多少人亏光了自己的积蓄。
再加上现在正规平台投资收益率越来越低，而相对于风险来说，根本就得不偿失，这样一来，行业发展就会非常难了。
而至于上面的意思，大家只要看今年的备案能不能完成，如果还是这么拖着，那么其态度就很明朗了，你们见过上面真的向办一件事请的话，能需要这么久么？
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这是聪明的做法，因为互联网在P2P起步的时候，采用了不一样的叫法，把网贷叫做P2P，本质是高利贷的互联网化，在监管上没来得及跟上，等到监管反应过来，互联网贷款已经是规模巨大了，不能简单叫停。
上次听一个九十年代就进入金融行业的人讲，以前高利贷是违法的，要是被举报高利贷，那就是要坐牢的。
只是最近几年，互联网应用迅速发展，蚂蚁金服敢于突破底线，率先实行互联网贷款，换了个说法，叫互联网金融，本质就是高息贷款，以高于银行几倍的贷款利率发放贷款。应该是从2015年左右开始，在蚂蚁金服的启发之下，互联网金融迅速发展，各种P2P如雨后春笋爆发，这么快的发展，监管根本没有办法应对，只有不断完善，后来监管逐渐出台，才遏制了P2P的野蛮生长。后来还发明了一个更有迷惑性的词：金融 科技 ，其核心还是互联网的高息贷款。
未来，互联网的高息贷款，会被管控，因为这种贷款，提高了部分经济运作的成本，也放大了金融风险，必须严管。
陆金所是互联网贷款的大公司，有平安撑腰，现在考虑退出P2P，是正确的选择，不要增加金融风险。陆金所退出了，但是蚂蚁金服还没有退出，借呗就是P2P。
金融风险就是一种多米诺效应，一个地方爆发了，会引起一连串甚至全局的风险，因此必须控制。
中国平安旗下的理财平台陆金所，宣布要退出P2P业务。有投资者感慨称，这是个标志性的事件，这（P2P）行业，已经不是寒冬，简直是冰河时代了。
深度简析 | 陆金所将暂停网贷业务的背后。。。
7月18日，有媒体报道，陆金所计划停止网贷业务，将进行转型。如下图：
随后陆金所做出回应：陆金服P2P业务正积极响应和配合监管“三降”要求。网贷业务正常运营，存量产品与客户权益不受影响。
那么大家该如何来看待陆金所将暂停P2P业务的背后呢？
一、近期的监管政策环境
其实网贷行业要求平台待收不得增长是从去年年初的时候，监管层就有明确要求，只不过从去年下半年后，监管层再一次加码，要求不仅是平台待收不得增长，另外平台数量，平台当前借贷人数都不得增长，俗称“三降”。前段时间，互金整治小组又喊出网贷机构尽量良性转型退出的口号。这是过去一年多的时间内，主要的监管政策变化。而行业备案从最早原定于去年6月份就实施，后来延期到今年6月，但今年6月份过去后，备案依然无影无踪，其实备案也是变相的再次无限期延期，至于未来是否会做？几时做？怎么做？目前没有人知道，都是在摸着石头过河。
二、陆金服本身的近况
最近媒体报道陆金所将暂停网贷业务的消息，表面看起来是件负面影响很大的大事，其实对于媒体来说仅仅是报道了一个很简单的事实，真正有投了陆金服的网贷投资人应该清楚，其实早在好几个月以前陆金服几乎就没怎么发新标，尤其是在陆金服有待收的老投资人，是买不到标的，仅仅是刚注册的新人能投标。平台的网贷资产待收规模也从更高峰时候的超1000亿，下降到了6月底时候的900多亿。平台不发标，老用户没法投标，待收自然降，而在媒体曝光平台将停止网贷业务的消息之前，网贷业务其实已经是半停止状态。
至于为什么平台依然在拉新用户去注册投资，这又涉及到陆金所是一家大型综合的 理财 超市，陆金服仅仅是陆金所的网贷板块，用户注册陆金服后，可以被导流进去投资陆金服上面的证券、基金、保险、股票、资管、甚至银行理财等等各种形形 *** 的理财产品，平台拉新的最终目的不是让用户去投网贷资产，而是希望您进入到其它投资领域。所以陆金服上的拉新用户活动没停，而仅仅是老投资人没法投平台新发行的网贷资产标。
三、通过开鑫、拍拍、宜人看陆金所
跳出陆金所来看网贷。
1、开鑫贷
它的情况有些像陆金服，目前官网上面是很难看到有可投资的新标，开鑫贷的待收也从更高峰时候的6个亿，一路下降到了截止今年6月底的1.3亿，待收已经比更高峰时下降了80%左右，未来平台是否会清盘不清楚，但把待收清零的趋势很明显，因为待收一直降、降、降，降到最后待收就是清零。其实陆陆续续清零了也好，对投资人和借款人都没有任何损失，外面的监管政策即使再大风大浪的变化，其实跟开鑫贷也没啥关系，等大风大浪刮完后，上面真的要求开始备案或者发牌照时，那时候平台再去申请就行。如果等住了发牌照或者过备案的机会，那就赚大了，等不住也没啥损失。
陆金所的弊端就是待收规模太大了，兜底的难度要大的多，但即使P2P的信贷资产不在陆金服上面卖，它还可以通过平安普惠的担保和包装，发ABS（资产支持类证券）产品，或者发资管产品，甚至还能包装到银行的理财产品中、通过信托通道也而可以发ABS。个人信用借贷类资产，它不仅仅可以通过P2P的通道募集资金，它还可以通过定融、信托、私募、甚至银行理财产品等等渠道募集资金，印象中前段时间我们在陆金所上面兜售的银行理财产品上还看到平安普惠做担保的个人信用借贷的资产。
说了这么一堆，可以简单的理解成：即使陆金服上面暂停了网贷的发标业务，但平安是一家几乎持金融全牌照的大金控公司，它不仅可以通过P2P卖信贷资产，它还可以通过其它的募资渠道兜售信贷资产。这种就是传说中那种集齐七张金融牌照，就可以召唤神龙的大金控公司。仅从这一点分析，虽然消化掉900多亿的待收难度比较高，但也没有想象中的那么难。
2、 拍拍贷 和宜人贷
这两家的待收其实也是在略降的，但待收降的幅度不如开鑫贷，没办法，拍拍和宜人的股东背景本质是民营老板在控股。但有一个异常且敏感的信息，不知道是否有投资人留意：宜人贷和拍拍贷的CEO同时下课，拍拍贷的CEO张俊说的是要去 *** 度假，后来平台出来辟谣说没有离职，宜人贷的CEO是明确下课由唐宁顶替。这个巧合耐人寻味，要知道CEO可是一家平台的肥差，而且往往也是平台的联合创始人之一。结合备案无限期延期，上头要求网贷机构良性转型退出，作为P2P平台线上运行的CEO离职，可能它就不是巧合，而是风向变化的一个标志。
四、跳出网贷圈看陆金所
如果只站在网贷领域看平台，可能看到的永远都只是冰山一角。无论是陆金所的网贷业务，还是网贷行业也好，这些都是属于民间借贷的一部分。民间借贷自古有之，只是在不同的时间段以不同的形式存在，古代叫钱庄或叫典当行，现在叫民间借贷。
最近十多年的民间借贷大量兴起，主要是始于2008年四万亿的大放水，大量的资金放出来后要流向到具体的借款人和企业里面去时，它就需要各种形形 *** 的金融机构去疏导。曾经个人在自己微信公众号：大佛聊互联网金融（ID:lsdf628）里面就写过一篇叫 《大佛：民间民营借贷公司兴衰史！》 的文章。2008年的4万亿大放水出来后，银行要把钱放给民间的具体的有需求的个人和借款企业，但这些个人和借款企业的资质又很差，没法通过银行直接放贷给他们，所以有段时间就兴起大大小小的民间担保公司。最顶峰时期，金融一条街上就有很多家民营担保公司，他们当时承担的角色跟现在的P2P公司类似，具体的借款人和借款企业就是那些民营担保公司去开发，只不过用的是银行的资金。但这些靠喝血来止渴的民营小企业，哪能承受了太高成本的资金啊！后来因为过多的关联担保、超额担保、或者因为为了扩张放低风控要求，随后那些民间担保公司也是像现在的P2P公司一样大量的倒下，截止到目前有些民间的担保公司都还在勉强运营。现在国有的担保公司要稍微好一些，民营的绝大多数都倒下了，但依然还有极少数能存活下来的。
民间的担保公司这个概念被玩烂了以后，有段时间有限合伙公司也相当火爆。它的玩法就是组建一个有限合伙的公司，募集散户的资金然后拿去借给企业甚至个人，但主要是企业。这期间绝大多数的有限合伙公司为了赚高额的利差，投资人为了赚高额利息和回报，在利益的共同诱导下，绝大多数的资金投放到了民营公司，尤其是民营地产，在房价涨的非常厉害的行情下还勉强能持续，但踩到一两个爆雷项目后，因为以前需要刚兑，其实绝大多数有限合伙类的圈钱公司，也是都倒下了，当然也有活下来的，只是存活率很低。这类公司最疯狂的时候，跟P2P公司一样，直接把门店开到银行实体店旁边或者对面，极少数银行员工还把用户往那类公司引，前些年飞单的现象就是在爆利的条件下产生的。
有限合伙公司歇火后，那帮人哪能消停的下来啊，后来有段时间小贷公司又非常火爆。小贷公司火爆的原因，我认为有部分原因是P2P催生的效果，有些P2P公司没有自己的资产端，需要其它机构给它提供资产，这时候很多小贷公司就有了很大的市场生存空间。最巅峰期的时候，各个地方金融一条街上，一个老板招上十来个员工，就干起来小贷的活，自有的资金在放贷，吃不下的推荐给P2P公司，或者再当个渠道把借款人引流到其它家的小贷公司或者银行。各色各样的方式 *** 都有，他们也可以帮着借款人做包装，包装好了后就能从金融机构拿到钱。随着网贷的歇火，很多小贷公司也歇火了，尤其是在扫黑除恶的高压状态下，歇火的更多。但无论怎么歇火，依然会有小贷公司存贷，而且有一部分坚持下去的小贷公司拿到了小贷牌照。
五、展望未来
回顾了这么多历史，无论是现在的P2P公司，还是之前的小贷公司、有限合伙公司、担保公司，这些公司都是依附于民间借贷这个躯体上生活的，在不同的时间段，它们以不同的形式存在，都会有对应的出生期、成长期、成熟期、衰退期，玩法都差不多，只是叫法不同罢了。
业内有句俗话：眼看他起朱楼,眼看他宴宾客,眼看他楼塌了。
各行各业都会有这样的经历。要想一个行业彻底毁灭，那几乎是不现实的。民间担保公司、有限合伙公司、小贷公司歇火这么多年后，也没见这几类公司死绝，反推回来，要想让P2P死绝，那几乎是不现实的，网贷暂行办法都已经出台了，您要想网贷彻底死绝，那估计比登天都还难，而监管层现在喊的口号也是良性转型退出。行业备案暂时没希望，但不代表未来没希望，这么多年的互联网金融下来，像蚂蚁 花呗 、 借呗 、 京东 白条，它也是互联网金融民间借贷形式存在的一种。借款人如果觉得蚂蚁花呗、借呗、京东白条这样的互金公司倒下，然后自己就能不还钱，您觉得现实吗？何止这几家，像陆金所、开鑫贷这些公司即使不做网贷业务，它也是有很大概率能真正的良性退出。而像陆金所将暂停网贷业务转型做消费金融这个事，其实早在去年我们做线下调研时，各家平台就都在喊口号高呼自己是做消费金融的公司，而不是借贷了，以前做车抵贷的，现在也改叫汽车消费金融，以前做个人信用借贷的，现在也叫个人消费金融。
最后民间借贷还是叫民间借贷，只不过在不同时间段以不同的形势存在，现在的P2P公司，未来能活下去的可能就会叫消费金融公司，死掉的那就继续叫P2P吧，反正P2P的招牌都烂了，各种屎尿盆子都可以往P2P身上扣，活下去的当然要给自己再立一块应景且时髦的招牌，美其名曰：消费金融，但本质还是属于民间借贷。
银行理财为什么越来越少了？
银行理财收益下跌，主要有以下原因：
一、投资的收益下跌，债券、货币基金收益在下跌时，银行理财产品收益往往也会下跌。
二、市场利率下行，降准和公开市场投放增加了流动性，所以市场利率下行。
三、经济在一个上行周期，风险资产的吸引力好于固定收益，大量资本追求权益性投资回报，从而使得固定收益类产品相对流动性减少。
四、行业整顿，已有多项与理财相关的新规落地。
五、现金管理产品规模缩水，收益率下降，理财产品的赚钱效应大打折扣。
六、银行贷款利率下行，银行自然倾向于降低负债成本，其中包括理财产品的收益率，以将存贷款利差维持在一定水平。
银行理财产品收益率下降是普遍现象，处于这种环境中的投资者可以优先选择购买中长期理财产品，并适当进行多元化资产配置，也可以考虑购买一些银行推出的结构性存款产品。
【拓展资料】
“理财”一词，最早见之于20世纪90年代初期的报端。随着中国股票债券市场的扩容，商业银行、零售业务的日趋丰富和市民总体收入的逐年上升，“理财”概念逐渐走俏。个人理财品种大致可以分为个人资产品种和个人负债品种，共同基金、股票、债券、存款、人寿保险、黄金等属于个人资产品种；而个人住房抵押贷款、个人消费信贷则属于个人负债品种。
理财，顾名思义指的就是管理财务。一般人谈到理财，想到的不是投资，就是赚钱。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理。包含以下含义：
一、理财是理一生的财，不仅仅是解决燃眉之急的金钱问题而已。
二、理财是现金流量管理，每一个人一出生就需要用钱（现金流出），也需要赚钱来产生现金流入。因此不管是否有钱，每一个人都需要理财。
三、理财也涵盖了风险管理。因为未来的更多流量具有不确定性，包括人身风险、财产风险与市场风险，都会影响到现金流入（收入中断风险）或现金流出（费用递增风险）。
为啥陆金所中百信银行的理财突然消失了，一周后发现总额不对，在我的资产里面上面看到个公告，这就是全部
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