债券的收益怎么算的
债券收益率=（到期本息和-发行价格）/ （发行价格 *偿还期限）*100%。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为：
债券收益率：（到期本息和-发行价格）/ （发行价格 *偿还期限）*100%。
由于债券持有人可能在债券偿还期内 *** 债券，因此，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券侍有期间的收益率。各自的计算公式如下：
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息）/（发行价格*持有年限）*100%；
债券购买者的收益率= （到期本息和-买入价格）/（买入价格*剩余期限）*100%；
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息）/（买入价格*持有年限）*100%。
扩展资料
理论上，一张可转债可以拆分为一张普通的公司债券和一份股票期权，可转债的价值就等于两者之和。而新债的发行一般是按照票面金额100元进行认购，会明显低于其理论价值。
通常一级市场申购获得的可转债都能够获得一定的收益，且风险较小。
一般责任债券并不与特定项目相联系，其还本付息是以 *** 的信誉和税收为担保的，这实际上就是地方公债。收益债券则与特定项目相联系，其还本付息来自投资项目自身的收益，比如自来水、城铁和机场的收费等，对投资者而言，其风险要高于一般责任债券。
在1983～1989年高收益债券最为活跃的时期，大约发行总量的1/3 是被用于公司收购活动的，收购过程优化了资源配置和企业的竞争力，进而促进了传统产业的更新或转移。
参考资料来源：百度百科--债券
债券收益率怎么计算？
; 投资债券，最关心的就是债券预期年化预期收益有多少。为了精确衡量债券预期年化预期收益，一般使用债券预期年化预期收益率这个指标。决定债券预期年化预期收益率的主要因素，有债券的票面预期年化利率、期限、面额和购买价格。最基本的债券预期年化预期收益率计算公式为：
* 债券预期年化预期收益率=(到期本息和-发行价格)/(发行价格*偿还期限)*100%
由于持有人可能在债券偿还期内 *** 债券，因此，债券预期年化预期收益率还可以分为债券出售者的预期年化预期收益率、债券购买者的预期年化预期收益率和债券持有期间的预期年化预期收益率。各自的计算公式如下：
* 出售者预期年化预期收益率=(卖出价格-发行价格+持有期间的利息)/(发行价格*持有年限)*100%
* 购买者预期年化预期收益率=(到期本息和-买入价格)/(买入价格*剩余期限)*100%
* 持有期间预期年化预期收益率=(卖出价格-买入价格+持有期间的利息)/(买入价格*持有年限)*100%
例如：林先生于2001年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、预期年化利率为10%、每年1月1日支付利息的1997年发行5年期国债，并打算持有到2002年1月1日到期，则：
购买者预期年化预期收益率=100+100*10%-102/102*1*100%=7.8%;
出售者预期年化预期收益率=102-100+100*10%*4/100*4*100%=10.5%
再如，林先生又于1996年1月1日以120元的价格购买面值为100元、预期年化利率为10%、每年1月1日支付利息的1995年发行的10年期国库券，并持有到2001年1月1日以140元的价格卖出，则：
持有期间预期年化预期收益率=140-120+100*10%*5/120*5*100%=11.7%
以上计算公式并没有考虑把获得利息以后，进行再投资的因素量化考虑在内。把所获利息的再投资预期年化预期收益计入债券预期年化预期收益，据此计算出的预期年化预期收益率即为复利预期年化预期收益率。
关于债券回报率怎么算和债券回报率怎么算出来的的介绍到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。
债券收益率该如何计算
; 投资者进行债券投资，其目的就是为了多获取利息收入或资本增值或两者兼得。简单地说，总预期年化收益是利息和资本的预期年化收益或损失之和。预期年化收益率计算是非常重要的，因为预期年化收益率既是测量投资人财富增长或下降的尺度，又是衡量债券投资的预期年化收益是否达到投资人目标的一个准绳。总预期年化收益率的计算公式如下：
预期年化收益率=[(期末值-期初值)+利息收入]÷全部购买价格在上述公式中，包括了差价与手续费。例如，李某年初购入一债券，总的购入价格是850美元，年末出售时价格为950美元，手续费25美元，利息收入50美元。由此资料可计算该债券的预期年化收益率：预期年化收益率=[(925-850)+50]÷850=14.71%。
若考虑货币的时间价值，上式的答案就不是最精确的了。更严谨的预期年化收益率的计算 *** 应该是到期预期年化收益率，因为该预期年化收益率考虑了货币的时间价值。时间价值是一个财务上的概念，指的是现在的1美元往往比将来的1美元更值钱，因为现在的1美元进行投资后，能带来潜在的预期年化收益。
预期年化收益率种类主要包括以下几类：
(1)票面预期年化收益率
票面预期年化收益率就是在发行债券时发行方所公布的预期年化收益率，是债券发行人承诺每年支付给债券持有人的利息率。年利息以票面值的百分比或金额表示。例如，一张面值为1000元的债券，票面预期年化收益率为8%，则其年利息为80元。票面预期年化收益率在整个债券存续期内是保持固定的，除非是可变利息债券，后者的预期年化利率在债券的存续期内是浮动的。
(2)本期预期年化收益率
本期预期年化收益率也是一种预期年化收益率的计算 *** 。本期预期年化收益率计算如下：
例如，某一种债券面值1000元，其票面预期年化利率为5%(即每年利息额为50元)，则本期预期年化收益率为5%(与票面预期年化收益率相同)。但是，许多投资者可能在二级市场会把债券以高于或低于面值的价格进行交易。假如投资者以1100元溢价购入一张票面预期年化利率为5%的债券，其本期预期年化收益率则降为4.45%(=50/1100)。
债券的价格、本期预期年化收益率和票面预期年化收益率这三者之间是相互联系的。假如债券以折价交易，表明本期预期年化收益率将大于票面预期年化收益率。要是债券以溢价方式交易，则本期预期年化收益率要低于票面预期年化收益率。本期预期年化收益率是那些关心眼前高预期年化收益的投资者衡量的有用工具。
(3)到期预期年化收益率
到期预期年化收益率是指通过一定的数学运算，使债券的利息及本金现金流的现值等于其价格的折现率，也就是债券的内部预期年化收益率。用数学运算有点麻烦，若投资者有内置金融方程的计算器，则可以轻而易举地算出到期预期年化收益率。如一只面值为1000元的10年期债券，票面预期年化利率为5%(每年利息50元)，假如购买价格是770.36元，该种债券的到期预期年化收益率就应该为8.5%：
使用金融计算器的计算步骤为：
之一步，输入购买价格770.36元，PV(Presentvalue)键。
第二步，输入利息收入50元，PMV(Payment)键;
第三步，输入到期价格1000元，FV(Futurevalue)键;第四步，输入距到期时间n键(每年支付利息次数乘以年数);第五步，按i键，计算器就会算出到期预期年化收益率。
假如没有金融计算器，也可以根据数学运算计算出大概的到期预期年化收益率(YTM)，在计算时可利用下面的公式：
利用上述公式计算出来的预期年化收益率为8.24%，略低于金融计算器得出的实际到期预期年化收益率。
除了上面两种 *** ，投资者还可以用纸、笔和金融运算表计算出到期预期年化收益率。下面的等式可以推算出到期预期年化收益率：
这里，Σ表示求和，n是到期的年数。由上式得：770.36=。
如果使用试算法求解r值，那么，计算起来会很麻烦。首先估计一个r值，代入等式进行计算。如果该值不能够使等式成立，则选择另外数值直至找到正确答案为止，这对投资者的计算能力要求得比较高。
到期预期年化收益率包含了所有影响利息支付的因素，但它是建立在以下两个假设条件基础上的：-投资者持有的债券需到期;-
投资者必须以相同到期预期年化收益率将利息收入进行再投资。
要是债券没有到期，可用出售价格替换到期价格以计算债券的内部预期年化收益率。同样，如果债券有赎回条款，投资者可用赎回价格替换到期价格以计算赎回预期年化收益率。
在计算到期预期年化收益率时，这里假设了投资者会将利息所得以相同的预期年化收益率进行再投资。情况要不是这样的话，投资者的实际预期年化收益率就会与到期预期年化收益率不相等。例如，利息收入被用于消费而不是再投资，利息收入就不能带来利息，那么投资者的实际预期年化收益率也就明显要低于到期预期年化收益率。同样，如果投资者将利息所得的全部预期年化收益以及其他资金一起进行再投资，那么，最后实际的预期年化收益率就会高于8%。
在实际投资过程中，预期年化利率是不断变化的，所以，利息收入与到期预期年化收益很难一致。通常情况下，投资者将利息收入进行再投资时，利息收入与到期预期年化收益率不同。
虽然到期预期年化收益率并不能可靠地揭示债券的回报率，但是到期预期年化收益率在对不同预期年化利率、不同价格的债券进行比较与评估时，却是非常有用的。例如，通过对AAA级债券与BBB级债券到期预期年化收益率的对比，投资者可以了解不同期限的债券的预期年化收益差别，还可以清楚地了解选择低级债券可以增加的预期年化收益。
虽然到期预期年化收益率并不能可靠地揭示债券的回报率，但是到期预期年化收益率在对不同预期年化利率、不同价格的债券进行比较与评估时，却是非常有用的。
债券收益率如何计算？
6元除以100元，得到票面利率6%！100元买入，95元卖出，收益率为95减去100然后除以买入价格100元等于-5%！持有一年得到利息6元，回报率为95元加6元然后减去100元再除以100元等于1%
即期收益率= 利息/购买价格。
即期收益率（Spot Rate) 也称零息利率，是零息债券到期收益率的简称。在债券定价公式中，即期收益率就是用来进行现金流贴现的贴现率。所以即期利率也是当前市场上比较通行的利率，一般市场上进行借款所必须的利率，计算 *** 为债券的年利息收入/债券当时的市价。即期利率通常在即期交易前1-2天报价，远期利率是某一未来时间到另一未来时间的利率.远期利率是用即期利率根据无套利原则推算的。
资料补充：
到期收益就是指买入债券持有至期满所得的收益，也称最终收益率，其中包括利息的收益和资本损益与买入债券时的实际价格比率。此收益率按复利计算，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。计算公式：到期收益率=(收回金额-购买价格+总利息)/（购买价格×总期数）×100%
因为不论是什么样的投资市场利率都会发生一定的变化，因此到期收益率的曲线也就会有一定的偏移，因此在投资收益率几乎不等于到期收益率，从而使得了投资人实现的收益和到期收益之间仍然会存在着一些差别，因为到接收也并不能够真实的反映出固定收益证券的投资收益，因此到期收益也不应该成为能够衡量投资收益的客观性指标。
对于债券的组合收益率就需要通过将在全组合堪称是单一的债券，也是该债券组合所有的现金流的现值等于该债券组合市场价值的适当贴现率，就是该债券组合的到期收益率，也可以被称之为内部的回报率，到期的收益率比较难计算因此应用面也不是特别广泛，但是股票组合的收益率就比较容易计算，尤其是反映股票组合风险的指标也非常容易计算。
债券的实际收益率怎么计算？
实际收益率，即持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是：
持有期收益率=(出售价格-购买价格+利息)/(购买价格*持有年限)*100%
=(98-95+16)*100%/(95*2)=10%
需要除持有年限，持有期收益率比较充分地反映了实际收益。
拓展资料：
债券票面利率是指债券发行者每一年向投资者支付的利息占票面金额的比率，它在数额上等于债券每年应付给债券持有人的利息总额与债券总面值相除的百分比。
票面利率的高低直接影响着证券发行人的筹资成本和投资者的投资收益，一般是证券发行人根据债券本身的情况和对市场条件分析决定的。
票面利率的高低衡量了债券价格一定时的收益率高低，因而往往是投资者购买债券时考虑的首要因素。因此，在债券发行前，企业债券发行人必须对自己融资项目的收益率、风险等因素作一个合理的估计，从而设定一个合理的票面利率，以吸引投资者，达到融资的目的。
票面利率表明了企业债券发行人的经济实力和潜力，越是经济实力较强的企业，其融资手段较多，其债券的票面利率就较低;而经济实力较弱的企业，其到期无法偿还债券的风险越大，因而由于风险贴水，其债券的票面利率就较高。
同理，对于债券融资项目的收益率和风险这两个重要的评价指标，当收益率较高或风险较高时，票面利率就倾向于一个相对较高的水平。由于考虑因素较多，不同公司不同时期不同项目条件下的结果不可比，所以上述说明均是在其他因素给定，而单一因素变化的条件下给出的。
公司债券是指股份公司在一定时期内 (如10年或20年) 为追加资本而发行的借款凭证。对于持有人来说，它只是向公司提供贷款的证书，所反映的只是一种普通的债权债务关系。
持有人虽无权参与股份公司的管理活动，但每年可根据票面的规定向公司收取固定的利息，且收息顺序要先于股东分红，股份公司破产清理时亦可优先收回本金。公司债券期限较长，一般在10年以上，债券一旦到期，股份公司必须偿还本金，赎回债券。