投资债券基金的技巧
投资者在购买债券型基金时，首先需要看基金管理公司在债券投资方面的整体实力，重点关注投研实力强、固定收益以及债券团队稳定的基金公司，毕竟稳定成熟的基金公司不管是盈利水平和风控水平都会强于一般公司。
而且投资者在投资债券时，还需要根据投资者自身不同的需求和风险偏好进行选择债券基金，是选择纯债基金、一级债基、二级债基还是可转债基金，毕竟相同品种的投资基金由于投资标的不同，风险不同，收益率也会相差很大。
还需要看债券基金的历史业绩排名进行参考以往的基金业绩，从而根据基金近几年的排名选出投资价值较大的债券基金。投资者也可以通过观察债券基金的净值回撤的比例，考察基金经理风险控制能力。通常基本条件相同情况下，净值回撤比越小就表示基金经理风险控制能力越强。
拓展资料：
货币基金和债券基金的区别主要在于投资对象不同。
货币型基金是一种开放式基金，投向货币市场，以投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种为主;而债券基金是专门投资于债券的基金，主要是国债、金融债和企业债。
货币基金的收益仅高于银行的定期存款利率，但没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天资金到账。所以货币基金非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。两款产品各有千秋。
作为现金管理之王，货币基金具有高安全性、高流动性、稳定收益性，类似“准储蓄”，总在不显山不露水间绽放其投资魅力。据银河证券基金研究中心数据显示，截至2014年7月29日，49只A级货币基金2014年来平均收益为1.8354%。
7月份以来，部分银行设立时约定期限较长的理财产品被银行单方面提前解除，加上理财产品在认购和到期环节时间通常较长，降低了投资者的实际收益水平，而监管机构对融资类信托产品进行了限制，也将减少原来短期理财产品的投资范围进而降低其收益水平。
由于货币基金配置的资产平均到期期限较短，基金资产就可以在很短的时间内滚动到期。而到期兑付的资金又很快投资到加息后收益更高的短债、央票、协议存款等品种中，便能迅速提高货币基金的收益。因此，对投资者来说，货币基金是适合于阶段性配置、风险比较低、收益较好的投资品种。
影响债券基金业绩表现的两大因素，一是利率风险，即所投资的债券对利率变动的敏感程度(又称久期)，二是信用风险。在选择债券基金的时候，一定要了解其利率敏感程度和信用素质。在此基础上，才能了解基金的风险有多高，是否符合你的投资需求。
债券型基金是什么?怎么选择？
; 债券型基金又称为“固定受益基金”，以国债、金融债等固定预期年化预期收益类金融工具为主要投资对象的基金，其投资的产品预期年化预期收益比较稳定。作为低风险的投资产品，债券型基金在资产配置组合中依然有其存在的必要。
债券型基金有风险低，流动性强，费用低和预期年化预期收益稳定的特点。那么想要购买应该怎样来选择呢？
选择债券型基金首先要选择正确的时机，债券价格的涨跌与预期年化利率的升降成反向关系，预期年化利率上升的时候，债券价格就会降低。投资者要看准债券市场的涨跌行情再进行投资。
投资者的风险承受能力也是选择债券型基金的重要影响因素。中等偏低的风险承受能力，又想获得较高预期年化预期收益的投资者，可以选择债券型基金。如果风险承受能力很低，此类投资者可考虑纯债型基金。
投资者还需要根据自身的情况选择费率模式。国内不少债券型基金都提供多种费率模式供选择。除了预期年化利率外，影响债券型基金的预期年化预期收益的是信用素质。债券型基金的信用素质取决于该基金所投资债券的信用等级，一般来说，投资者可以通过基金招募说明书对所投资债券信用等级的限制，基金投资组合报告中对持有债券信用等级等方面描述了解债券基金的信用素质。
债券型基金的预期年化预期收益比较低，只有在较长时间持有的情况下，才能获得相对满意的预期年化预期收益。另外在股市高涨的时候，预期年化预期收益也还是稳定在平均水平上，但是相对于股票基金而言预期年化预期收益是比较低的，在债券市场出现波动的时候，甚至有亏损的风险。所以在购买时还是注意风险的问题。
债券和债券基金该如何配置
适合放入保值账户的另外两种理财产品——债券和债券基金。相信很多朋友对这节课也比较感兴趣，因为债券和相关基金门槛低、风险较小，很多朋友都是尝试过的。
一、什么是债券
假设现在有一家公司，需要筹集资金，你手里刚好有闲钱，你愿不愿意借给它呢？我们之一个想的是，收益如何，这家公司给多少利息？，怎么着也得比定存高吧，不然借给它干嘛？ 比如5%。你觉得ok，比3年期定存都要高不少了。收益比定存高，你一定会借吗？不一定，我们也得看期限。要是借得久，那利息还得更高点才行，对吧。而且最关键的，应该是看这个公司能不能按时还钱吧，如果风险也高，我们也会望而却步。
如何判断债权公司是否靠谱
要看发行人——借钱的公司靠不靠谱；
要看票面价值和票面利率——也就是看发行人在债券到期时候会还你多少钱。一般说来，发行人会按照事先约定好的票面利率，在该付息的时候，用票面价值，乘以票面利率，把当期的利息付给你。
要看偿还期限：也就是发行人说他什么时候，把本金还给你；
要看付息周期：这是指发行人在这段时间里，多久付你一次利息，是3个月一付、半年一付、还是一年一付；
二、债券基金
债券这种“到期还钱”的性质，也就注定了债券会比股票的风险小得多。同样的，债券基金也是这个特点。债券基金是以债券为投资对象的投资基金，通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，一般情况下收益比较稳定。特别是纯债基金，风险也会比一般的偏股混合基金、股票基金要小一些，适合放入保值账户。
1、债券基金的收益情况
那么它稳定的收益如何呢？我们看第二张图。
债券基金的收益，我们做了过去10年的收益统计，每5年一个周期，在2008年至2012年这段周期里，债券基金合年化收益在3.8%~7%之间。大部分时间是跑赢了银行理财和货币基金的。
其中，纯债基金的收益和波动还要更稳定一些——年化收益大约在5%-8%之间，不过需要注意啊，这里的数据，是按年初到年末统计的，如果我们刚巧在比较高的点位入市，还是会有亏损，但是亏损幅度一般不会超过10%，长期看一般会涨回来。
2、影响债券基金收益的因素
所以我们什么时候该多配置债券以及债券基金呢？换句话说，什么因素会影响债券基金的收益呢？
之一个，利率环境，这个因素是个系统性的因素，会影响到所有的债券——利率提高，债券价格就下跌，反之，利率降低，债券价格上涨。理论上说，只要你判断未来可能降息，你在降息前（即高利率时期）买入，那么未来降息后，债券价格是会升的；
第二个是发债公司本身的违约问题，最近几年违约的情况有一些，所以大家买单独债券的时候一定要观察发债公司本身的经营状况和舆论。
第三是监管问题，比如金融去杠杆，融资成本上升，使得一些杠杆率过高的企业出现债券违约，这是我们难以控制的因素了，只能选择避开。
3、如何选择一只基金
看基金类型，如果是做资产配置，建议选择纯债基金，这种基金波动小。因无二级市场股票仓位，不受股票市场波动影响。可降低组合波动风险。
比较同类基金的收益情况。之一看长期业绩，比如观察过去5年是否跑赢债券基金平均收益统计，每年的表现能否跑赢平均水平。如果该基金是个新发基金或者成立时间较短，可以去看该基金的基金经理所管理的其它基金表现情况。
看规模。基金规模大，基金公司一般会安排相对有经验的基金经理操作。不过也不能太大，因为基金买入若干债券，如果基金经理想卖出部分，规模太大也不好卖。我们建议大家选5亿~50亿的规模，这个规模超过同类平均水平，也不算更大的。
基金经理的能力和经验，经验看更好要3年以上。我们统计了，大体上有2/3的基金经理管理年限在3年以上。就债券市场来说，操作经验是比较重要的。
一个总结
首先跟大家说了，买债券看 4个要素，分别是发行人、票面价值和票面利率、偿还期限和付息周期。第二，跟大家说了债券基金的收益情况，一句话概括就是大部分时间是跑赢了银行理财和货币基金的，但是不保本，中途可能亏钱。第三，跟大家分析了，影响债券基金收益的3个因素，分别是：利率环境、发债公司本身的违约问题和监管问题。最后，告诉大家，如何挑选一只基金，这其中有4个因素。
如何选择债券基金
买债券型基金的渠道有多种，主要可以通过以下三个渠道来进行：
之一个渠道：直接从基金公司购买。
第二个渠道：在基金公司的网上交易系统进行购买。
第三个渠道：在基金代销机构进行购买，如银行等。
债券基金，又称为债券型基金，是指专门投资于债券的基金，它通过集中众多投资者的资金，对债券进行组合投资，寻求较为稳定的收益。在国内，债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。
债券是 *** 、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
什么是债券基金？如何选择债券基金？
; 随着央行各项新规的下发，投资人普遍面临着存款利息太低，银行理财又不保本，互联网宝宝类产品还限购的尴尬局面，印象最深的就是去年以来的余额宝限购。针对这一现象，某理财提出了自己的看法：“就的资金成本、债券价格来看，2018年极有可能是债券市场的春天”。如果投资债券市场，债券基金这一方式是不错的选择。
那么，什么是债券基金？
债券基金主要是以债券为投资对象的基金，波动性小于股票基金高于货币基金，其预期收益和风险也均介于两者之间，被不少投资者认为是风险和预期收益最适中的工具。具体分为三类：
1、标准债券基金
又称为纯债券基金，仅投资于固定预期收益类金融工具，不能投资于股票市场，并且可分为长期债券和短期债券，是所有债券基金中风险最小的一类。
2、普通债券基金
即主要进行债券投资(80%以上基金资产)，但也投资于股票市场，这类基金在我国市场上占主要部分。可细分为一级债券，大部分投资债券市场，小部分参与打新股，属于混合型债券基金，风险较之标准型债券基金略高一点点；二级债券，大部分投资债券市场，小部分炒股、同时也打点新股，同属于混合型债券基金，风险较之一级债券稍高，总体区别不是特别大。
3、其他策略型的债券基金，如可转债基金等。
可转债兼备债券和股票的特性，买了一份债相当于买了一份期权，股票不涨也能拿着债券收息，等到股票走牛时，可将低价购买的债券转换成已经涨高的股票，风险适中。
影响债券基金预期收益的因素有哪些？
债券基金的预期收益源于债券市场的涨跌，而债券市场的涨跌规律则是：金融体系中的钱多，债券市场的价格就会上涨；金融体系中的钱少，债券市场的价格就会下跌。而影响金融体系中的钱主要有以下两个方面：
1、央行货币政策
央行会根据宏观经济状况调节金融体系中钱的多与少，当央行实行宽松的货币政策时，债券市场的流动性便会增强，预期收益也会增加，反之亦然。
2、金融机构买债行为的监管政策
金融机构作为债券市场更大的大户，当其购买能力增强时，债券需求较多，市场价格上涨，债券基金的预期收益也随之上涨，反之亦然。
购买债券基金，有哪些规律可循？
不同于股票市场，债券市场的整体性比较强，大部分时间所有债券的涨跌都是同步的，因此债券基金的市场规律也较之股票市场更为清晰明显。一般情况下，当债券市场整体的到期预期收益率越高，投资债券基金赚钱的概率越大。然由于市场时刻都在变动，大家虽可根据这一规律行事，但切忌盲目跟风，最终还应该根据实际情况做出具体分析判断之后再决策。
总结：虽然债券基金具有相对稳定的预期收益性，但任何投资都是有风险的，因此也建议大家不要盲目跟风，资产配置多元化很重要。面对老百姓投资环境的新变化，余额宝们投资起来也有限制了，新的投资方式值得我们去认识和了解。(作者：罗慧)查看更多
如何挑选债券基金
如何挑选债券基金
一、分辨债基投资方向
基金类型分为纯债基金、一级债基、二级债基、可转债基金。
(1)纯债基金和一级债基，是指投资对象仅限于，不参与股票投资的债券基金;一级债基金，是指可参与一级市场新股申购的基金，由于一级债基禁止打新，所以一级债基与纯债基金无异。
(2)二级债基金，是指可适当参与投资二级市场股票的债基
(3)可转债基金，就是以投资可转债为主的债券基金。
二、要了解不同基金的资产配置情况
债券有很多种类，但在不同时期。不同的俊券特性变化很大，所以购买什么品种的俊券主要取决于投资者的投资目标。目前债券的投资对象包括国债、金融债、企业债、央行票据、可转债等，这些品种的收益风险特征有较大差异，基金的配置比例不同也导致基金的风险不同。其中收益风险更大的当属可转债，股票的一涨一跌和它紧密相连。最稳定的当属国债，稳定是更大优势，收益当然也是更低的。
三、根据自己的.投资周期尽量选择交易费用较低的债基
目前债基的收费方式大致有三类：A类为前端收费，B类为后端收费，C类为免收申购赎回费、收取销售服务费的模式，其中C类模式已被多只债基采用。不同债基的交易费用会相差两到三倍，因此投资者可以根据自己的投资期限应尽量选择交易费用较低的债基产品。此外，老债基多有申购、赎回费用，而新发债基大多以销售服务费代替申购费和赎回费，且销售服务费是从基金资产中计提，投资者交易时无需支付。
四、基金经理的投资能力
一般来说，基金经理对基金表现具有举足轻重的影响。当然，管理团队的实力也与基金公司实力密不可分。债券基金业绩的好坏主要取决于基金经理对债券市场的把握主要通过国家货币政策、市场利率走向等，如果债券基金业绩好说明基金经理对宏观把握能力比较强。