一道关于套期保值的计算题，急！
1、远期合约
2、先把英国即期汇率间接标价变为直接标价。
买入价：1/1.3074=$0.7649/GBP 卖出价：1/1.3048=$0.7664/GBP
然后算出3个月的远期汇率为USD/GBP0.7636-0.765
最后把美元价格用3个月远期汇率转成英镑即可
235600*0.765=GBP180234
题目如下
1.若美国进口商不采取避免汇率变动风险的保值措施，现在就支付10亿日元需要美元:1000000000/116.40=8591065.29美元
2.3个月后的汇率为USD1=JPY115.00/115.10,则到1999年一月中旬才支付的10亿日元需要美元:1000000000/115=8695652.17美元
比现在支付日元多支出美元:8695652.17-8591065.29=104586.88美元
3.如果美国进口商可以考虑作远期买入日元的外汇套期保值交易,当然前提是远期外汇标价低于进口商的预期价格.
一道国际金融中关于外汇套期保值的计算
做卖出套期保值由于美元远期贴水，即3个月后相同美元金额只能兑换更少英镑，故3个月期远期汇率为(1.3048+0.013)/(1.3074+0.014)=1.3178/1.3214卖出3个月期美元，可收入的英镑金额为：235600/1.3214=178295.75英镑
套期保值的题目
不知道对不对，我也是初学。。。
先网上抄一段
（1）远期市场套期保值（Forward Market Hedge）。
利用远期外汇市场，通过签订具有抵消性质的远期外汇合约来防范由于汇率变动而可能蒙受的损失，以达到保值的目的。远期外汇合约反映的是一种契约关系，即规定一方当事人在将来某个特定日期，以确定的汇率向另一方当事人交割一定数额的某种货币以换取特数额的另一种货币。至于履行合约的资金来源可能是现存的或经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。通过远期市场套期保值可以得到完全确定的现金流量价值，但它未必是更大化的价值。利用远期市场套期保值的前提是必须存在远期外汇市场，而在现实世界中，并不是任何货币都存在远期外汇市场。
（2）货币市场套期保值（Money Mardet Hedge）。
通过在货币市场上的短期借贷，建立配比性质或抵消性质的债权、债务，从而达成抵补外币应收应付款项所涉及的汇率变动风险的目的。与远期市场套期保值一亲，货币市场套期保值也涉及一个合约以及履行合约资金来源问题。但是，这是签订的是一个贷款协议即寻求货币市场套期保值的公司需要从某个货币市场借入一种货币，并将其在即期外汇市场上兑换成另一种货币，投入另一个货币市场。至于履行合约的资金来源无非是经营业务的应收款或尚无着落，需要时再到即期外汇市场购买。如果属于前者，那么，货币市场套期保值就是“抛补性质的”（Covered）；如果属于后者，货币市场套期保值则是没有保值仍存在一定的风险。货币市场套期保值涉及借款换汇和投资（即借贷）两个过程和两个货币市场，其保值机制在于两个货币市场的利率差异与远期汇率升（贴）水的关系。
（3）期权市场套期保值（Option Market Hedge）。
根据对外汇汇率变化趋势的预，在外汇期权市场上，购买看涨或看跌期权，坐观外汇市场变化，决定行使或放弃期权，以达到既能保值又有盈利机会的目的。由于期权给予购买方的是一种权利而不是义务，购买方在汇率变化于已有利时行使期权，于已不利则放弃期权，做到坐地观天，确保收入底线而可望获得无限的盈利。如果跨国公司不能确定未来现金流量是否发生或何时发生，那么，期权市场套期保值是最理想的保值工具。
下面回答问题
1.问得很奇怪。。。我可以答现在需要多少USD。一年后需要3M AUD，如果是货币市场的话，就是说现在先借USD，然后兑换成AUD，投入市场，一年后还3M AUD。
假设现在需要X的美元，那么：（1/0.85）*X*（1+12%）=3000000 X=2276785.71
2.如果是用远期的话，那么就是签订一年后USD换AUD 3M的合约，如果设需要现在Y的USD
Y*（1+7%）=0.81*3000000 Y=2271028.04X
所以用远期比较好。
3.期权的话很复杂。。。
如果做的好的话期权收益很高，相应的风险也高。
外汇远期交易套期保值题
三个月远期汇率:USDI=CNY(6.6555-0.0065)~(6.6595 -0.0050)=6.6490/6.6545
远期保值,即将来收益锁定,在出口合同签订后,再与银行签订卖出远期10万美元的交易协议,三个月后,货款收回,锁定兑换人民币数为66.490万元人民币