私募股权投资基金是什么？
您好，所谓私募股权基金，一般是指从事非上市公司股权投资的基金（PrivateEquity，简称“PE”）。目前我国的私募股权基金（PE）已有很多，包括阳光私募股权基金等等。私募股权基金的数量仍在迅速增加。
经济作用
私募股权基金在经济发展中具有积极作用。如今天我国的重化工业已出现超重的特点。发达国家重化工业在发展的最顶峰时期占工业产值的比重为65%，而中国重化工业比重已达70%。重化工业具有自循环或自我加强的性质，而我们的金融体系也是明显向这个产业倾斜。因为这个行业以大中型国有企业为主，而现有金融渠道也主要向大中型国有企业敞开。
相比较急需发展的现代服务业、高新技术产业、各类消费品制造业和消费服务业大都以中小企业和民营企业为主。而现有的金融体系却没有为他们提供相应的融资渠道。这就是私募股权基金大有作为的领域。私募股权基金的发展有助于促进国家大产业结构的调整。
私募股权基金真正的优势在于它是真正市场化的。基金管理者完全以企业成长潜力和效率作为投资选择原则。投资者用自己的资金作为选票，将社会稀缺生产资源使用权投给社会最需要发展的产业，投给这个行业中最有效率的企业，只要产品有市场、发展有潜力，不管这个企业是小企业还是民营企业。这样整个社会的稀缺生产资源的配置效率可以大幅度提高。
私募股权基金在传统竞争性行业中的一个十分重要功能是促进行业的整合。举例来说，2004年我国服装企业8万多家，出口服装170多亿件，全球除中国以外的人口50多亿，我们一年出口的服装为其他所有国家提供了人均3件以上。如果8万家服装企业都想做大做强，那么全球如何来消化我们如此巨大的产能和产量呢？可见，中国竞争性行业需要让前3名、前10名、前100名、或前1000名的优秀企业通过兼并收购的方式做大做强。
中国最稀缺的资源是优秀企业家和有效的企业组织。最成功的企业就是优秀企业家与有效企业组织的有机结合。让优秀企业去并购和整合整个行业，也就能更大限度地发挥优秀企业家人才与有效企业组织对社会的积极贡献。因此，私募股权基金中的并购融资是对中国产业的整合和发展具有极为重要的战略意义。
私募股权基金专业化的管理可以帮助投资者更好分享中国的经济成长。私募股权基金的发展拓宽了投资渠道，可能疏导流动性进入抵补风险后收益更高的投资领域，一方面可减缓股市房地产领域的泡沫生成压力，另一方面可培育更多更好的上市企业，供投资者公众选择，使投资者通过可持续投资高收益来分享中国经济的高成长。
市场作用
私募股权基金作为一种重要的市场约束力量，可以补充 *** 监管之不足。私募股权基金作为主要投资者可以派财务总监、派董事，甚至作为大股东可直接选派总经理到企业去。在这种情况下，私募股权基金作为一种市场监控力量，对公司治理结构的完善有重要的推动作用。为以后的企业上市在内部治理结构和内控机制方面创造良好的条件。
最后，私募股权基金可以促进多层次资本市场的发展。可以为股票市场培育好的企业，私募股权基金壮大以后，可以推动我们国内创业板和中小企业板市场的发展。
股权投资基金有哪些？
股权投资基金是指出资人以其出资及合法筹集的资金、从事于对其他企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的基金。
股权投资基金有哪些种类：
1、按照各种股权投资基金的投资方式或操作风格，可分三种类型：
一是风险投资(又称创业投资)基金，通常投资于创立初期的企业或者高科技企业；
二是成长型基金，即狭义的私募股权投资基金，主要投资于处在扩充阶段的未上市企业的股权，一般不以控股为目标；
三是收购基金，主要投资于成熟企业上市或未上市的股权，意在获得成熟目标企业的控制权。
2．按照组织形式划分，可以分为：
(1)公司型基金，即通过设立投资公司，面向特定对象发行股票募集资金，并从事对外投资业务的公司；
(2)有限合伙型基金，即通过设立有限合伙企业，合伙事务执行人是无限责任合伙人，吸引的投资者成为有限合伙人，合伙事务执行人负责对合伙企业财产实行对外投资，并从中获利；
(3)信托型基金，即委托人和受托人签订信托合同，约定由受托人负责运用委托人的财产进行对外投资活动，获取的收益在提取佣金后由受益人享有，受托人要接受委托人的指令。
目前股权投资基金较为普遍的组织形式是公司型和有限合伙型两种。两种组织形式的区别主要有。
(1)适用法律与责任不同。公司制基金依照《中华人民共和国公司法》，有限合伙制基金依照《中华人民共和国合伙企业法》；
(2)投资主体的要求不同。公司制基金的投资者有数量限制，有限公司不超过50人，股份公司不超过200人；合伙制基金的投资人没有数量限制；
(3)出资要求不同。设立公司制基金，全体股东的首次出资额不得低于注册资本的20％，也不得低于法定的注册资本更低限额．其余部分由股东自公司成立之日起2年内缴足，投资公司可以在5年内缴足。有限合伙制基金没有出资时间和比例要求，可以由各合伙少存令伙协议中约定；
(4)治理结构不同；
(5)税收差异。
股权基金和股票基金的区别
区别如下：
1、概念的含义不同。基金是一种利益共享、风险共担的集体证券投资方式，即通过发行基金单位、集中资金投资者，由基金托管人管理，由基金管理人管理和运用，投资于股票、债券等金融工具;
股票是股份公司发行的证明股东所持股份的凭证，是公司股票的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，并根据其股份份额获得经营收益和参与重大决策投票。
2.投资者持有不同的地位。股东是公司的股东，有权对公司的重大决策发表意见。基金份额持有人是基金的受益人，反映了信托关系。这是分析股票和基金区别的关键点。
3.不同的风险水平。在正常情况下，股票的风险大于基金的风险。对于中小投资者来说，由于可支配资产总量的限制，他们只能直接投资于少数股票，违反了“孤注一掷”的投资禁忌。当他们投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时。
拓展资料：
股权投资基金(Private Equity，简称“PE”)在中国通常称为私募股权投资，从投资方式角度看，依国外相关研究机构定义，是指通过私募形式对私有企业，即非上市企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑了将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。
广义的股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资，即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资。
相关资本按照投资阶段可划分为创业投资(Venture Capital)、发展资本(development capital)、并购基金(buyout/buyin fund)、夹层资本(Mezzanine Capital)、重振资本(turnaround)，Pre-IPO资本(如bridge finance)，以及其他如上市后私募投资(private investment in public equity，即PIPE)、不良债权(distressed debt)和不动产投资(real estate)等等(以上所述的概念也有重合的部分)。
狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占更大的一部分。在中国PE多指后者，以与VC区别。
这里着重介绍一下并购基金和夹层资本：
并购基金是专注于对目标企业进行并购的基金，其投资手法是，通过收购目标企业股权，获得对目标企业的控制权，然后对其进行一定的重组改造，持有一定时期后再出售。
并购基金与其他类型投资的不同表现在，风险投资主要投资于创业型企业，并购基金选择的对象是成熟企业;其他私募股权投资对企业控制权无兴趣，而并购基金意在获得目标企业的控制权。并购基金经常出现在MBO和MBI中。
夹层资本，是指在风险和回报方面，介于优先债权投资(如债券和贷款)和股本投资之间的一种投资资本形式。对于公司和股票推荐人而言，夹层投资通常提供形式非常灵活的较长期融资，这种融资的稀释程度要小于股市，并能根据特殊需求作出调整。
而夹层融资的付款事宜也可以根据公司的现金流状况确定。夹层资本一般偏向于采取可转换公司债券和可转换优先股之类的金融工具。
什么是股权投资基金
股权投资（Equity Investment），是为参与或控制某一公司的经营活动而投资购买其股权的行为。可以发生在公开的交易市场上，也可以发生在公司的发起设立或募集设立场合，还可以发生在股份的非公开 *** 场合。
股权投资基金的类型
通常市场按投资方式和操作风格将私募 股权投资 分为三类： 一、风险投资基金 投资人将风险资本投资于新近成立或快速成长的新兴公司，在承担很大风险的基础上，为融资人提供长期股权投资和增值服务，培育企业快速成长，数年后再通过上市、兼并或其它 股权 *** 方式撤出投资，取得高额投资回报的一种投资方式。风险投资基金通常投资处于种子期、起步期或早期阶段，有业务发展或产品开发计划的公司，这类公司由于业务尚未成型，与一般意义上私募股权投资中财务 合伙人 角色有所区别，所以很多时候将风险投资和股权投资区别分类。在业界比较有名的风投基金包括IDG技术创业投资基金和红杉资本等。典型案例如百度，IDG以120万美元投入百度，随后百度成功登陆纳斯达克，IDG获取了近1亿美金的回报。 二、产业投资基金 即狭义的私募股权投资基金，通常投资处于扩张阶段企业的未上市股权，一般不以控股为目标。其寻找的公司需相对成熟，具备一定规模，经营利润高，业绩增长迅速，占有相当的市场份额，并在本行业内建立起相当的进入屏障。典型投资代表有高盛、摩根、华平等。典型案例如蒙牛、分众传媒等。据统计，2007年之一季度中国内地市场VC的投资案例中，早期和发展期企业投资总额分别比扩张期企业低156%和14.92%，加之传统行业的持续受宠，产业投资基金的资产规模和投资规模都在迅速扩大。而企业在获得资本的同时也可以利用投资方丰富的行业经验和广泛的人脉关系，为企业的发展提 *** 业支持。 三、并购投资基金 是投资于扩展期的企业和参与管理层收购，收购基金在国际私人股权投资基金行业中占据着统治地位，占据每年流入私人股权投资基金的资金超过一半，相当于风险投资基金所获资金的一倍以上。 但其在中国却长期扮演着配角角色。最主要的原因是，无论国企或民企，中国企业普遍不愿意让出控制权。企业控制权的出让还有赖于突破制度、舆论瓶颈，以及国人的民族情节，这都需要时间。典型案例如凯雷收购徐工案等。 以上就是为您提供的 股权投资基金的类型 的具体内容，希望可以帮助到您股权投资基金的分类是按照投资方式和操作风格进行的分类，而根据投资基金所投入企业的阶段不同以及根据投资的对象不同，又有其他不同的分类，如根据组织的不同分为公司型、契约型、合伙制等。
股权投资基金能投股权基金吗
能。根据查询投资政策信息显示，股权投资基金能投股权基金。股权投资基金是指出资人以其出资及合法筹集的资金、从事于对别的企业进行直接股权投资或者持有股份而设立的基金。