企业股权融资的8大设计核心
股权融资是指企业的股东愿意让出部分企业所有权,通过企业增资的方式引进新的股东的融资方式,总股本同时增加。那么企业的股权融资核心8大设计是哪些?
一.合伙人管理
合伙人是要把自己身家性命都搭进去，在这里讲的合伙人，是法律意义上的股东。前期公司注册资金不要太多，注册资金要审慎，尽量在 100 万以内。
1、谁能成为合伙人?
(1) 创业 能力+创业心态+创业坚持
(2)资源互补、独挡一面、和而不同
(3)背靠背
(4)更好都能共同出资
创业初始，搭建班子至为关键：创始团队的构成更是后续融资和推动企业不断成长的基因和原动力。创始班子往往是发小、校友、同学、朋友等构成(土豪入股要谨慎)，这有利也有弊。
利在彼此知根知底、性格能力互补，弊在大家起点类似、眼界类似、资源类似。建议在搭建班底时，眼界可以进一步拓展一下，积极引进一两个在商界打拼的企业家做顾问或天使投资人。这样可以从行业、资源、眼界、资金等给予更大的互补，而有商业 经验 的创始团队在后续的融资、规模化的运营管理等层面会持续加分。
2、股权机制的设计
随着企业的不断发展，人来人去，有些人因业绩和能力、责任心会逐步的升迁、纳入核心层，一些空降兵如 CF0 等也会在后续融资和上市过程中给企业资本增值，这些都会逐步的纳入股权激励范畴中，要有明确、正向激励的股权激励方案。
有些则因家庭、能力、学习等原因，会离开或跟不上公司的快节奏发展，则必须有一套明确的股权退出机制来实现吐故纳新。尤其牵扯到创始人股权的激励和退出时更是重中之重，一个操作不慎就是大灾难，在创投圈内屡见不鲜。许多同学搭班子、分股权、分工时哥们义气为先，从不考虑这些，但后果往往是兄弟成仇、夫妻反目，一定要慎之又慎。
3、如何留住优秀人才
随着企业的不断飞速发展，合伙人和团队会逐步的财务自由，如何搭建更高更广阔的事业平台留住更优秀的人才，需要设立特殊的机制，内部孵化器、产业投资平台、家属商学院就是比较好的方式，企业的合伙人要根植企业家的火苗，在商场博弈过程中，不断的总结得失、不断的复盘，做为带头大哥的核心更应该树立远大产业抱负和梦想，作为火车头带动企业驶向梦想远方。
二.商业模式
一家做牛奶瓶的公司发展遇到了瓶颈，公司聘请德鲁克担任管理顾问，双方寒暄几句后，德鲁克问了一个很 “笨” 的问题：“贵公司是做什么的?”“我们是做瓶子的” 总裁不以为然。
为加深德鲁克对公司的印象，带着德鲁克到工厂转了几圈，参观完整个生产流程。回到办公室后，德鲁克又问：“公司是做什么的?”“我们是做瓶子的呀!” 总裁显然有些不高兴…… “你们不是在卖瓶子，而是在做包装生意”，德鲁克最后的这一句话让这家公司的总裁像触了电一样，“大师!大师!我该付你两倍的报酬，因为 *** 了16年7个月，居然不知道自己做包装业”。
德鲁克如同踢断了那位总裁座椅的四条腿，让他重新站起来思考一个极为严肃的课题——到底我们的事业是什么?
接下来的时间里，这家公司开始重新定义市场，重新定义公司，终于成为了一家全球更大、更具前瞻性的包装企业——TETRA PAK(利乐包装)!利乐目前是全球更大的液态食品包装系统供应商!
通过这个有趣而深刻的 案例 ，我们可以将商业模式可以归核到一句话来总结：“我要以何种方式为哪些客户提供什么样价值?”
1、我是谁 ——
核心价值观、使命、社会责任
我想做什么：公司存在的理由
我在做什么：我在为谁创造财富?到底想成为什么样的我?
2、盈利模式 ——
如何在为客户创造价值中获取利润?(企业首选是个商业组织，盈利是其天性和根本)这种方式是最经济有效的吗?这种方式是无法替代的吗?这种方式是可持续发展的吗?……
3、客户选择——
谁是我的潜在 / 目标客户?他们的喜好、价值观、行为特征?
哪些客户可以让我赚钱?他们的性格特点、思维方式、消费习惯? ……
4、价值获取 ——
目标客户更大的需求是什么?
我希望为客户提供何种产品和服务?
为什么客户要选择向我购买?
在整个商业模式中，最为关键的是选准标靶——客户需求，并通过持续运营优化来构筑商业模式背后的核心竞争优势，即建立壁垒构筑又高又深的护城河。
三.股权结构和期权池
随着企业业务的扩张和规模的扩大，需要对接投资机构和资本市场，不断的稀释股权融来资金。一般随着融资的进程，往往在上市之前推进 3-4 轮的融资，当然也有融资 10 多轮的，但并不多见。
私募股权融资协议中有哪些核心条款
1、业绩对赌条款
2、一票否决权
3、反稀释条款
4、股权回购条款
5、共同出售权
6、强卖权
7、优先购买权
8、陈述与保证
怎样做股权设计，如何做股权融资？
首先你得了解股权融资的步骤，睿融的G·SSC这方面非常专业：
确定融资额
融资额过少，会造成无法推进企业的正常发展；融资额过多，会造成资金无处使用。所以创始人要根据企业的发展需求，确定合理的融资金额。
确定公司估值
企业的估值是股权融资的核心，企业的估值定下来以后，融资额与投资者的占股比例可以根据估值进行推算。企业估值谈判在股权融资中具有里程碑的作用，这个门槛跨过去了，只要投资人不是太狠，比如要求回购权或者对赌，交易总可以做成。
总体来说，企业如何估值，是股权融资谈判双方博弈的结果，尽管有一些客观标准，但本质上是一种主观判断。对于企业来说，估值不是越高越好。除非企业有信心这轮融资完成后就直接上市，否则，一轮估值很高的股权融资对于企业的下一轮融资是相当不利的。很多企业做完一轮融资后就卡住了，主要原因是前一轮融资把价格抬得太高，企业受制于反稀释条款不大好压价进行后续交易，只好僵住。
寻找投资人
签署投资意向书
投融双方在企业估值与融资额达成一致后，就可以签署投资意向书，总结一下谈判成果，为下一阶段的详细调查与投资协议谈判作准备。
投资意向书其实只是一个泛泛而谈的法律文件，声明除保密与独家锁定期条款以外，其余均无约束力。签署投资意向书是为了给谈判企业一颗定心丸，使得其至少在独家锁定期内(一般为2个月)，专心与该投资人独家谈判。签署投资意向书以后，投融双方仍然可能以各种理由随时推翻交易，投资意向书获得签署但最终交易流产的案例比比皆是。