有限责任公司发起人以股权出资的，其在资本构成是属于现金出资，实物出资还是无形财产出资的方式？！
股权出资，顾名思义是股东依据法律和公司章程的规定，用其持有的在其他公司的股权作价出资，设立新公司的行为。新公司设立后，股东将其在其他公司的股东权益 *** 给新公司，使其成为新设公司财产的一部分。近年来，股权出资已经成为越来越普遍的出资形式，以股权置换完成对新公司的出资是许多投资者优先选择的出资方式，尤其是在上市公司组建过程中。据工商总局有关负责人介绍，作为一种新的出资方式，股权出资有利于扩大投资人出资渠道，同时缓解当前企业融资难。股权出资作为一种新的出资方式，它既不属于现金出资也不属于实物出资，更不属于无形资产出资，而是属于一种新的出资方式，与以上三种出资方式并列作为出资方式的一种。
股权置换加现金方式并购的优缺点
股权并购的优点
1、与新设投资方式和资产并购相比，无需履行新公司的设立程序，仅需履行对目标公司的股权变更程序即可以完成投资行为。一般来说，股权并购要求投资者继续使用目标公司这个经营平台，目标公司将存续下去。
2、与新设投资方式相比，产品销售和业务开展的起步点高。这是因为在股权并购的情况下，公司名称不变，公司主体不变，仅仅是公司股东变化，产品销售的市场主体不变，仍是目标公司。公司投资后很容易就继承了目标公司原有的产品销售渠道和市场份额以及业务关系，产品销售和业务开展无需从零开始。
3、与新设投资方式相比，技术、管理员工队伍和普通员工队伍是现成的，省去了大量的培训时间和培训经费。这是因为在股权并购的情况下，除目标公司的高管人员会有所调整外，其他员工与目标公司的劳动合同将会继续有效，除双方协议解除，否则将继续履行下去。
4、对生产型企业来说，与新设投资方式相比，可以节约基本建设时间。因为在新设投资情况下，新公司需要在完成基本建设后才能从事生产经营活动，而这需要一年以上甚至几年的时间。而股权并购无需进行基本建设即可直接从事生产经营活动，很可能获得当年投资当年见效的成果。
5、与新设投资方式相比，可以节约大量的新企业、新产品、新市场、新渠道的宣传费用和开发费用，因此一般不会出现新设公司在经营之初的亏损期。
6、与新设投资方式相比，投资的现金流相对较小。这是因为股权并购是投资公司与目标公司股东之间对目标权益的交换，而权益则相当于目标公司总资产额减去总负债额。因此，在投资公司向目标公司投资之前，目标公司已经为投资公司准备了借贷资金，因此无需投资公司再去融资或者大量的现金。而在新设投资的方式下，可能需要子公司融资或者需要投资公司注入大量资金。
7、与资产并购相比，可以节约流转税税款。在资产并购的情况下，交易的标的是目标企业的所有权，其中的不动产、土地使用权和无形资产因发生所有权转移，需要投资公司依法缴纳契税，需要目标公司依法缴纳营业税。而在股权并购的情况下，作为目标公司的不动产、土地使用权和无形资产不存在转移所有权的问题，即使因目标公司变更企业名称需要变更产权证照上所有人名称的，也不为所有权转移，均无需缴纳营业税和契税。
8、可以化竞争对手为受投资公司的友军，这是股权并购与新设投资相比更大的优点。在新设投资的方式下，目标市场的竞争对手照样存在，投资公司的加入只能使竞争更加激烈。而在股权并购的情况下，竞争对手减少了，而投资公司自己的队伍却壮大了，从而改变了竞争态势，投资公司容易获得垄断利润。
股权并购的缺点
从股权并购的实务中看，股权并购与新设投资方式相比较，股权并购主要存在如下缺点：
1、由于并购前后目标公司作为民事主体是持续存在的，因而有关民事权利义务是延续的，因此，基于出让方披露不真实、不全面，导致目标公司遭受或然负债，使投资公司对目标公司的权益减损的风险是普遍存在的。这是股权并购的主要风险，也是最难防范的风险。
2、由于目标公司的厂房、机器、设备往往是旧的，因此，虽然并购的现金流量相对新设投资较少，但并购后可能需要投入资金进行技术改造，否则可能难于提高目标公司产品的竞争力。
3、由于目标公司与员工之间的劳动继续有效，并购后往往面临目标公司冗员的处理，这不仅容易激化劳资矛盾，而且会增加目标公司的经济负担。
4、并购程序复杂，受让股权需要征得目标公司存续股东的同意，修改目标公司的章程需要与存续股东进行谈判，为防避或然负债需要进行大量的尽职调查工作，因此，股权并购的工作成本较高。
5、并购后的整合难度大，投资公司对目标公司行使管理权的阻力大。在投资公司并购目标公司全部股权持有者特别是仅为相对控股的情况下，并购后的整合及投资公司对目标公司行使管理权都会遇到困难。股权并购后对目标公司整合和行使管理权的难度很大，张雪奎（欢迎订制张雪奎讲师股权并购实战课程13602758072）教授将其形象地比喻为“嫁姑娘”，意思说投资公司是到人家过日子，而把资产并购比喻为“娶媳妇”意思说目标公司的资产到投资公司家中来。
6、股权并购受国家反垄断法的规范和限制。
正确认识股权并购的优缺点，有利于在实务中扬长避短，更好地使用股权并购的投资方式。
适用股权并购的条件
1、目标企业必须是公司类型的企业，而不能是合伙企业或私营企业。因为只有公司类型的企业才有完全独立的人格，股东才对公司债务承担有限责任，股东对公司的权益才表现为股权，才可适用股权并购。而非公司类型的企业（包括一人有限责任公司）‚企业并没有完全独立的人格，投资人对企业的权益不表现为股权，故无股权并购可言；加上这类企业的投资人（或称股东）对企业负连带责任，公司不能成为这样企业的投资人；所以公司不能对这样的企业进行股权并购。
2、对管理不规范的公司也不适宜用股权并购。虽然说，凡是公司类型的企业都可以适用股权并购投资方式，但是如果目标公司管理不规范，特别是没有规范、严谨的财务制度、财务记录、财务核算，或者资产、财务、纳税、合同管理混乱，更好不要适用股权并购而应适用资产并购。因为对这样的公司适用股权并购，对投资公司的风险太大。
3、出让方无法或不愿意对目标公司进行披露，而投资公司又不能从其他渠道获得足够的信息资料，且目标公司的股份没有公允的市价的情况下，也不适宜采取股权并购。这是因为股权交易实质上是股东之间对其享有的对目标公司权益的交易，如果投资公司不能充分占有目标公司的信息资料，在目标公司的股份没有公允的市价的情况下，就没法对出让股份者对目标公司的享有的权益作出正确的判断，也无法进行股权并购。
4、目标公司的股东特别是出让股权股东不存在虚假出资和出资违约的情况，不存在依法应当对公司债务承担连带责任的情况。因为，如果存在这类情况，投资公司并购后将置于风险中。
5、目标公司的产品、市场份额、销售渠道、品牌、机器设备、场地等应当对投资者有利用价值，如果没有利用价值，投资公司就没有并购的必要。当然，如果投资公司需要目标公司的壳，则当属别论。
6、在某些情况下，目标公司的资产横跨几个行业，其中有投资公司不需要的，或者投资公司不能持有的，或者有些已经是垃圾资产的。在这种情况下，如果投资公司拟对目标公司进行股权并购，就应当要求目标公司对没有利用价值的资产或投资公司不能持有的资产、业务进行剥离，或者采用资产并购的方式将垃圾资产甩掉。
股权置换有关税收政策
股权 *** 是股权在公司之间流转的一种具体方式，它无碍于公司的正常经营，同时又有让置换双方以最小的代价换取更大的经济利益等优点，正日益成为投资者的更佳选择。以下是我精心整理的关于股权置换有关税收政策的相关资料，希望对你有帮助!
股权置换有关税收政策及分析
随着现代市场经济的发展，股权已经逐步成为一种重要的无形财产。股权的 *** 变动不仅有利于公司的正常经营，同时又有让置换双方以最小的代价换取更大的经济利益等优点，正日益成为投资者的更佳选择。在股权变动中有一种 *** 方式叫做股权置换，它更为高效便捷，是公司再上市的秘密武器。笔者仅就股权置换这一 *** 方式进行学理和实践上的论述。
一、股权置换的基本认识
(一)股权置换的定义
在现实公司的运作中，法律实务工作者把股权置换作如下定义：股权置换就是把两家及以上的公司通过股权的交换来达到降低有关公司的国有股控股比例、改善公司的股份来源、促使投资主体的多元化的行为。 而实务中把股权置换主体缩小定义为国有股份类的公司，笔者认为这样的定义有失偏颇。应用主体的狭窄性导致了它不能够很好的发挥 *** 股权，改变公司股东结构，给股东带来利益的目的。其实在很多民办企业中股权置换也得到了很好的运用。而在学界中对于股权置换的概念界定得也十分模糊，笔者只能根据其上位概念股权 *** 来对其进行分析。股权置换是股权 *** 的一种方式。由此推断股权置换的基本概念是指股权所有者双方以自己拥有的股权做交换，以此取得对对方部分股权的所有权。这种交易方式有利于公司在经营上有新的结构和模式，使公司快速、低成本、高效的注入“新鲜血液”，为公司带来新的活力和新的机遇。相信在今后的公司运作中，股权置换这一方式将会得到更加频繁且有效的利用。
(二)股权置换定义的个人见解
股权变动、股权 *** 、股权置换，定义范围逐渐缩小。但在详细研究了股权变动和股权 *** 的定义之后。笔者个人为股权置换下了如下定义：股权置换是指在存在各类股权形态的公司中，股东以其对公司股东的所有权为标的，与另一个公司股东所持的股权进行交换，进而使得公司更换股东，并使两个公司共同获利，以促进公司结构的优化和发展的一种行为。股权置换是激发公司新活力的一种有效的手段，同时又省去了将股权市场化流通这一过程。可谓是一箭双雕。
二、股权置换的理论基础
广义的股东权泛指股东以自己的入股份额向公司主张的各种权利，例如依据合同、侵权行为、不当得利和无因管理对公司享有的债权;狭义的股东权是指股东因股东资格而享有的、从公司获取财产性的收益并管理公司大小事务的权利 。对于股权的含义，虽然学者们的表述有所不同，如江平教授的“基于股东地位而可对公司主张的权利”、郑玉波教授的“股东作为公司的成员在公司所享有的权利”、“股东基于其与公司间所生的法律关系，既非纯粹的财产权，亦非纯粹的人格权，而是一种特殊的权利”等，但其共同点在于均以股东之地位作为前提。从上述股权的概念看来股权既然是属于股东的一种权利，那么股东当然可以基于自己的意志对股权进行自由 *** ，股权的特点决定了它可以在公司内部进行流转，也可以在公司之间进行流转。也正是基于这个自由流转的先决条件，股权才在可以在公司之间进行置换。
置换就是相互交换。对换的意思，而 *** 也是一方对另一方进行转移、交接。所以其实置换是属于 *** 的一种方式，股权 *** 则是股权置换的上位概念。股权 *** 既包括有限责任公司的股权 *** ，也包括股份有限公司的股权 *** 。股权是股东享有的权力，是财富的象征。它的 *** 无碍于公司的正常经营，同时又有让置换双方以最小的代价换取更大的经济利益等优点，正日益成为投资者的更佳选择。所谓股东权的 *** ，是指股东将其拥有的公司的股权转移给受让人，由受让人继受取得股权而成为公司新股东的法律行为。 此种 *** 的内容包括股东权、股东地位或资格的股份。同样的，股权置换也符合上面定义中转移股权的方式，不同的是，股权置换是要双方互以股权作为主要对价进行 *** ，而普通的 *** 是以股权与货币作为对价进行交易 *** 的。
股权的置换使公司、股东及债权人得利益得到了很好的保护。这种 *** 方式不仅可以在公司 *** 不足时以股代币进行交易，而且也是一个公司解决内部危机，重组资产借壳上市的一种有效手段。因此，各国在法律的原则上是允许股东自由 *** 其股份的。 股权 *** 的方式也具有多样性。股权 *** 是股权继受取得的方式之一，但此种继受取得并非仅限于 *** ，因赠与、继承、合并、税收等方式取得股权也属于继受取得。所以股权置换的上位概念是股权 *** ，股权 *** 的上位概念是股权的继受取得。基于股权 *** 和股权的继受取得的特点，股权置换的运作也是有据可循的。
三、股权置换的分类
在现实的股权置换中，一般采用了如下三种方式：之一，纯股权置换;第二，股权置换加资产;第三，股权置换加资金。
(一)股权直接置换式
这是指不需要支付任何现金就能完成置换，直接以股权置换股权，即是说两家股权置换的公司在形式上仅仅是股东名册发生了一定的变化。通常发生在有优势互补需要的企业之间进行。它在已经相对确定的两个主体之间进行置换，不需要让股权进入市场流通。在此种情况下公司所选择的置换股权的对象必然是经济雄厚、稳定可靠的，且不需要资金的介入。这样也就降低了财务上的风险。
(二)股权加资产置换式
是指一个公司的股东用股权加上资产作为置换的标的来置换对方公司的单纯的股权。优点在于不用支付现金即可获得优质资产，都是用实物在交易，有利于扩大企业规模。这种方式通常用于一方的股权更为优质的情况下，而这部分优质资产可以迅速提高一方的生产能力和规模，而且不支付现金也降低了财务风险。这就是股权加资产置换的方式，不仅可以使企业充满活力，同时也是一种“借壳上市”的有效手段。 (三)股权加资金置换式
这是指以现金加股权的方式来完成置换。通常发生在 *** 价格非常高的情况下，在置换后的强势一方通常占优势。一般都是强势的一方对弱势的一方取得支配性的地位。这样也有利于小企业的存活与发展。
因此，股权置换的方式具有灵活多样性，置换的结果是公司的结构更为优化，更有利于公司的后期发展。至于采取哪种方式对公司更为有利还需根据实际情况进行分析。
四、股权置换的具体程序及其法律问题
(一)股权置换的程序
股权置换的成功需要经历几个阶段：
1.对双方的股份进行价值评估。股权置换多是以股权作为标的物直接进行置换，所以股份的正确且公平地估价是保证合同公平正义的首要前提。双方在评估的基础上制定一个公平合理等价的股权置换合同。
2.股权置换双方签订股权置换合同。合同具有自主性，双方只要标的物合法，意思表示真实有效即可达成。在现行的公司运作中，股权置换协议都有模板可以借鉴，只需要双方填入标的物即可，十分的方便快捷。
3.合同生效后，在相关部门进行股权变更登记，并进行公示。合同生效之后，在工商管理部门进行股权变更登记，从法律形式上确定合同的有效性。并将变更后的股东的地位通过法律确定下来。
4.对公司内部的股东名册进行变更。在股权置换之后，及时更改公司内部的股东名册，这样有利于保护新股东的利益。也有利于双方及时掌握公司信息，了解公司动态，对公司进行管理。
5.双方实际掌握置换后的标的物。置换双方掌握新的股权，成为新公司的股东，各种登记薄已进行登记，权利凭证已交换，股权置换成功。
(二)股权置换中的法律问题及解决方案
在签订股权置换合同时，容易出现瑕疵股权的问题，根据当前民商事审判实践来看，有关瑕疵股权引发的纠纷主要有三类，之一类是所涉公司、所涉公司其他股东或者所涉公司债权人基于原始股东出资瑕疵的事实而要求该原始股东承担民事责任所引发的纠纷;第二类是因所涉公司原始股东置换其瑕疵股权而与受让人发生的股权置换合同纠纷;第三类则是所涉公司、所涉公司其他股东或所涉公司债权人要求该瑕疵股权的出让股东和受让股东承担民事责任所引起的纠纷，这类纠纷往往和第二类股权置换合同纠纷存在密切联系。
解决这种问题最核心的部分在于对瑕疵股权置换合同的效力的认定。事实上，只要投资者的名字被登记在公司股东名册、公司章程或相关工商登记材料中，就具有股东资格并享有股东权利，而且，未经法定程序不应加以限制或剥夺，但如果有出资瑕疵的问题，该出资人仍需对其承担相应的民事责任，也就是说，置换合同仍然是有效的，只是有过失的一方要将瑕疵出资的问题解决好，使其不能影响到合同的生效。
在审判实践中，有股权受让人为实现合同置换目的、完整掌握控股权而要求确认置换合同无效的;有股权置换合同一方以股权未进行变更登记为由要求确认置换合同无效;有因股权未进行变更登记、 *** 人恶意“一女多嫁”而导致各方对置换的股权的归属发生争议等等。这种问题会对股权置换的双方、公司乃至第三人都产生重要的影响。
解决这些问题，我们就要做好公司内部对于股东名册的管理，公司应当时时注意股东名册变动的更新，使得股东名册的信息与最新的动态相吻合，这样就能避免在公司内部对于谁是股东的认识的混乱。公司登记机关对于股权的登记，是商业登记制度的一部分。现代公司法律制度中的股权外部登记，主要是指公司登记机关依照法定的程序和要求，对公司股权的设立，变更，注销等重要的事实记载于商业登记簿册，并将其公示，才具有法定的效力。这样才能解决对权属问题的争议。
只有更多的做好程序上的问题，才能彻底解决在股权置换过程中所出现的问题，也只有在不断地发现问题中去解决问题，去完善我国的法律制度。
股权置换问题只是股权问题中的冰山一角，在分析讨论中我们要做到以小见大，去真正认识到股权置换对于整个公司法的意义和影响。只有抱着这种态度才能让自己的研究更加贴近实际，解决实际问题才是理论科学所最应该完成的事情。
企业股权并购重组的税收政策梳理与汇总
一、增值税
纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力直接 *** 或者分多次 *** 给其他单位和个人，不属于增值税的征税范围，其中涉及的货物 *** ，不征收增值税。
符合上述条件的资产 *** 方为增值税一般纳税人且在资产 *** 后按程序办理注销税务登记的，其在办理注销登记前尚未抵扣的增值税进项税额可结转至新纳税人处继续抵扣。
二、营业税
以无形资产、不动产投资入股，与接受投资方利润分配，共同承担投资风险的行为，不征收营业税。
对非上市股份有限公司及有限责任公司的股权 *** 不征收营业税。
纳税人在资产重组过程中，通过合并、分立、出售、置换等方式，将全部或部分实物资产以及与其相关联的债权、债务和劳动力一并 *** 给其他单位和个人的行为，不属于营业税征收范围，其中涉及的不动产、土地使用权 *** ，不征收营业税。
三、土地增值税
1、企业改制
对非公司制企业整体改建为有限责任公司或股份有限公司、有限责任公司整体改建为股份有限公司、股份有限公司整体改建为有限责任公司的三种情形，改建前的企业将国有土地、房屋权属转移、变更到改建后的企业，暂不征收土地增值税。上述整体改建需满足投资主体不变更且改建后企业成绩改建前企业权利、义务的条件。
2、企业合并
两个或两个以上企业合并为一个企业，且原企业投资主体存续的，对原企业将国有土地、房屋权属转移、变更到合并后的企业，暂不征土地增值税。
3、企业分立
企业分设为两个或两个以上与原企业投资主体相同的企业，对原企业将国有土地、房屋权属转移、变更到分立后的企业，暂不征土地增值税。
4、投资
单位、个人在改制重组时以国有土地、房屋进行投资，对其将国有土地、房屋权属转移、变更到被投资的企业，暂不征土地增值税。
需要注意的是，上述关于土地增值税的税收优惠政策均不适用于房地产开发企业。
四、契税
1、企业改制
对非公司制企业改制为有限责任公司或股份有限公司、有限责任公司改制为股份有限公司、股份有限公司改制为有限责任公司三种情形，满足以下条件的，对改制后公司承受原企业土地、房屋权属的，免征契税：
(1)原企业投资主体存续并在改制后的公司中所持股权或股份比例超过75%的;
(2)改制后的公司承受原企业的权利、义务。
2、事业单位改制
对事业单位改制为企业的情形，分三种情况处理：
(1)原投资主体存续并在改制后企业中持有的股权或股份比例超过50%的，对改制后企业承受原事业单位土地、房屋权属，免征契税;
(2)原投资主体存续并在改制后企业中持有的股权或股份比例不足50%的，且改制后企业妥善安置原事业单位全部职工，与原事业单位全部职工签订服务年限不少于三年的劳动用工合同的，对其承受原事业单位的土地、房屋权属免征契税;
(3)原投资主体存续并在改制后企业中持有的股权或股份比例不足50%的，且改制后企业与原事业单位超过30%的职工签订服务年限不少于三年劳动用工合同的，对其承受原事业单位的土地、房屋权属减半征收契税。
3、企业合并
两个或两个以上的企业，依照法律规定、合同约定，合并为一个企业，且原投资主体存续的，对合并后企业承受原合并各方土地、房屋权属，免征契税。
4、企业分立
企业分立为两个或两个以上与原公司投资主体相同的企业，对分立后企业承受原企业土地、房屋权属，免征契税。
5、资产划转
同一投资主体内部所属企业之间土地、房屋权属的划转，包括母公司与其全资子公司之间，同一公司所属全资子公司之间，同一自然人与其设立的个人独资企业、一人有限公司之间土地、房屋权属的划转，免征契税。
6、债转股
经国务院批准实施债权转股权的企业，对债权转股权后新设立的公司承受原企业的土地、房屋权属，免征契税。
7、股权 ***
在股权或股份 *** 中，单位、个人承受公司股权或股份，公司土地、房屋权属不发生转移，不征收契税。
注意要准确把握上述规定中的“投资主体存续”和“投资主体相同”两个概念。投资主体存续是指原企业的投资主体均是重组后新企业的投资主体，投资比例可以发生变化，且可以吸纳新的投资主体成为新企业的投资主体。投资主体相同是指原企业的投资主体均是重组后新企业的投资主体，投资比例可以发生变化，但是不能吸纳新的投资主体成为新企业的投资主体。
五、印花税
1、企业改制
实行公司制改造的企业在改制过程中成立的新企业，其新启用的资金账簿记载的资金或因企业建立资本纽带关系而增加的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。
企业改制中经评估增加的资金按规定贴花。
企业改制前签订但尚未履行完的各类应税合同，改制后需要变更执行主体的，对仅改变执行主体、其余条款未作变动且改制前已贴花的，不再贴花。
企业因改制签订的产权转移书据免予贴花。
2、企业合并与分立
以合并或分立方式成立的新企业，其新启用的资金账簿记载的资金，凡原已贴花的部分可不再贴花，未贴花的部分和以后新增加的资金按规定贴花。
3、债转股
企业债权转股权新增加的资金按规定贴花。
六、企业所得税
相关税收政策文件对企业改制、企业合并、分立、股权置换、债务重组等并购重组交易的适用主体、一般性税务处理、特殊性税务处理的条件、所得税递延 *** 以及合规性的程序遵从作出了具体的规定，在此不再一一赘述，仅就企业在申请适用税收优惠政策过程中需要特别注意的问题作如下提示：
1、关于税收优惠政策适用的主体适格问题
企业在实施并购重组并申请特殊性税务处理的过程中遇到的一个困扰就是一方交易主体是自然人该如何适用税收优惠政策。以企业分立为例，被分立企业的原投资主体既包括自然人也包括企业，在分立过程中自然人也是一方交易主体，但是财税[2009]59号并没有明确该类交易主体形态能否适用特殊性税务处理。2010年国家税务总局颁行的《企业重组业务企业所得税管理办法》第三条及第四条的规定似乎也为自然人参与的并购重组适用特殊性税务处理设置了障碍。
48号公告之一条规定，股权收购中的 *** 方、企业合并中被合并企业的股东以及企业分立中被分立企业的股东可以是自然人，修改了《企业重组业务企业所得税管理办法》的第三条的规定。但是，由于《企业重组业务企业所得税管理办法》第四条的规定没有被废止，交易各方仍需要满足同时执行一般性税务处理或者同时执行特殊性税务处理的条件。因此，在股权收购、企业合并和分立交易中，尽管其他交易主体符合特殊性税务处理的条件，但由于存在自然人一方交易主体，其他法人主体是否可以申请享受特殊性税务处理的优惠待遇仍然不够明确。华税律师建议企业在实施重组交易时，应当妥善进行税务筹划安排，适当拆分交易，同时与税务机关保持充分的沟通和交流，争取适用税收优惠政策，并防范税法合规性的风险。
2、关于一项交易符合多种税收优惠政策的优选问题
一项重组交易往往可以理解为不同种类的交易类型。例如，集团企业在其内部子公司之间实施资产重组的，可以有非货币性资产投资、资产划转、以股权支付为对价的资产 *** 等三种不同的交易路径，每种交易方案都有对应的税收优惠政策。企业应当根据自身的经营和财务状况，结合不同税收优惠政策的适用范围和适用条件，分析和比较不同的交易方案，选取最有利于降低税负成本的方案进行并购重组。
3、确保符合适用税收优惠政策的程序
《国务院关于取消非行政许可审批事项的决定》(国发[2015]27号)已经将企业适用特殊性税务处理优惠政策的审批事项取消。国家税务总局2015年第48号公告也不再执行59号文件的申报备案和4号公告的经税务机关确认的做法，而是直接改为年度所得税汇算清缴时进行申报并提交相关资料的方式。尽管税务机关已经将优惠政策适用的申报方式充分简化，但是，拟实施重组交易的企业在适用特殊性税务处理等税收优惠政策时仍然要注重依照相关规定向税务机关履行申报和报告义务，避免因程序不合规而导致适用税收优惠政策存在瑕疵的风险，特别应当注重的程序性因素主要有申报主体的确定、申报的时间和期限、申报的具体内容等等。
两个有限责任公司股东能否股权置换
可以的,双方都是按购销股权处理的。 换完以后各自分别交纳印花税, *** 利得交纳所得税
股权 *** 中会面临哪些法律风险
一、股权 *** 中利益相关者法律风险
此利益相关的人包括股东、债权人等，股权 *** 过程中对中小股东权利的损害主要是大股东利用优势地位侵犯中小股东的知情权、表决权等，使股权 *** 行为完全被大股东所控制。
以股份回购为例，在实践中，虽然公司质量的好坏可以通过回购价格体现出来，但是回购通常发生在上市公司与大股东之间，属于典型的关联交易。
如果交易的资产状况存在明显的或隐藏的问题而又难以体现在交易价格中，中小股东就有可能因股东会擅自作出决议而被侵犯利益，从而引发股东请求人民法院撤销此决议的诉讼风险。
这是由于股权结构不合理和信息批露不规范的原因造成的，因此，应重视股份回购的信息批露程序和股东知情权、表决权的保护。
二、债权人权益保护中的法律风险。
股份有限公司债权人实现其债权的重要保证就是公司的资本。根据资本不变的原则，非经修改公司章程，不得变动公司资本。但是，为减少注册资本而进行股份回购后，就必然会降低注册资本，这不利于债权人利益的保护。
因此，一方面涉及到信息批露问题，另一方面，债权人为保护自身的利益，可能会事先提出相应的保护措施，比如对财务业绩制定一个明确的标准，防止公司在资金不充足或财务状况恶化时仍采取回购行为。
三、股权瑕疵法律风险。
实践中，股权瑕疵的法律风险主要表现在以下几个方面：
1、出资不实瑕疵中的法律风险。即非货币财产的实际价额显著低于认缴出资额，法律规定出资不实的股东应补缴出资，多发生于知识产权等非货币出资中。因此，对出让人出资种类的考查，也显得十分必要，尤其是非货币出资，容易发生出资不实的情况。
2、出资不到位（违约）瑕疵股权 *** 中的法律风险。即股东出资不按时、足额缴纳，该股东除补足出资外，应对其他股东承担违约责任。因此，对出让人缴纳出资实际情况的考察，也是十分必要的。
2、虚假出资瑕疵中的法律风险。即股东根本未出资，采用欺骗手段获得登记机关的信任。在发生虚假出资的情况下，该股东不仅应补足出资，而且还要承担行政处罚的法律责任。
综上可以看出，受让人不明知出让人存在出资瑕疵，则受让股东对该出资不承担任何责任，但公司或者其他股东请求 *** 人将 *** 股权价款用于补足出资。否则，在明知瑕疵的情况下人受让该股权，在实践中，一般承担出资补充赔偿责任。
四、价款支付法律风险。
股权 *** 价款的支付应十分慎重,在此过程中，主要面临以下几个方面的法律风险：
（1） *** 价格确定中的法律风险。确定股权 *** 价格通常有几种做法：将股东出资时股权的价格作为 *** 价格；将公司净资产额作为 *** 价格；将审计、评估价格作为 *** 价格；拍卖、变卖价作为 *** 价格；国有股权 *** 的价格每股不得低于净资产值。
实践中，可以考虑首先采用综合评估确定股权 *** 的基准价格，在此基础上协商确定 *** 价格。
（2）支付方式选择中的法律风险。包括支付工具选择中的法律风险；支付期限选择中的法律风险；价款监管中的法律风险---将价款提前提存；受让方须承诺受让资金合法，且有充分的资金履行能力，并确定履行或不完全履行支付股权 *** 对价的义务。
五、股权置换（交叉持股）中的法律风险。
交叉持股容易发生不正当的关联交易（控股股东、实际控制人），使企业产权模糊化，难以形成实际控股股东，公司的管理人员取代公司所有者，形成内部人控制；
关联公司可能会受到大股东或控股集团意志的损害，在商业机会上、分配利润上，小股东都可能得到不公平的对待，从而激发股东矛盾。
因此，可考虑通过公司章程予以限制，对外投资时，必须经过有关机构（三会）的表决，对投资的限额进行限制，从而加强对关联公司经营决策的监管和控制，对表决权的保护。股权置换的方式实践中有三种方式，即股权置换、股权加资产置换或股权加现金置换。
六、股权继承中面临法律风险。
股份有限公司以资合性为主，不存在股权继承问题。有限责任公司股权兼有股东人格权的属性以及人格权不能被继承的法律性质，因此股权继承的程序及其 *** 就具有与一般遗产继承不同的特殊性。
就有限责任公司而言，公司章程可以对继承人继承股东资格作出必要限制，包括授权其他股东或者公司以公允价格收购继承人继承的股权。
有限责任公司股东资格的取得必须得到其他股东的承认或认可。股东个人的经营才能、社会阅历乃至信誉、道德品质等因素，股东之间都是难免会考虑的。
扩展资料：
1、股权 *** 合同的生效风险及防范
除法律、法规规定股权 *** 合同应当办理批准、登记手续生效的以外，依法成立的股权 *** 合同自成立时生效。法律规定股权 *** 合同要办理批准手续后才能生效的，主要限于中外合资、中外合作、外商投资的有限公司股权 *** 和公司中的国有股股权 *** 。
*** 方和受让方也可以附合同生效的条件，例如，约定本合同经 *** 方公司董事会或股东大会决议通过后生效，或约定本合同自公司其他股东承诺放弃优先购买权时起生效。
应当注意的是，股权 *** 合同的生效并不等于股权 *** 生效。
股权 *** 合同的生效是指 *** 方与受让方的合同约定对双方产生法律约束力的问题，股权 *** 的生效是指股权何时发生实际转移的问题，也就是受让方何时取得股东身份的问题。股权 *** 合同生效后，还要合同双方的适当履行，股权 *** 才能实现。
2、股权 *** 合同的履行风险及防范
股权 *** 合同的履行(相对于有限责任公司而言)， *** 方的主要义务是向受让方移交股权(具体体现为将股权 *** 的事实及请求公司办理变更登记手续的意思正式以书面方式通知公司的行为)，而受让方的主要义务则是按照约定向 *** 方支付 *** 款。
*** 方在股权 *** 过程中可能提供不实资料和信息，为防范该种风险，受让方可要求 *** 方对其不诚信行为可能引起的未来纠纷、债务等做出保证或提供担保，例如向公证机关提存保证金。
诚然，受让方在交易过程中亦可能存在不履行或不完全履行支付股权 *** 对价的行为，为此， *** 方可在股权 *** 合同明确约定违约赔偿的范围、计算 *** ， *** 方也可要求受让方做出保证或提供担保。
3、股权 *** 合同不应违反法律强制性规定和公司章程规定
任何规避法律的合同安排都是法律所禁止和否定的，股东要想成功地 *** 其拥有的全部或部分股权，受让方要想顺利地取得该全部或部分股权而成为新股东，在进行股权 *** 合同设计时。
就必须注意法律法规、公司章程在 *** 主体、内容、程序等方面的规制，遵守《公司法》、《合同法》、《民法通则》等法律法规的相关规定及公司章程的规定。
参考资料来源：民商法律网-公司股权 *** 中的法律风险之识别与防范