1、结合我国经济实际，试述证券市场在市场经济的发展过程中具有哪些重要作用？
证券的作用是证券在运作和使用时功能的具体表现：
1.能在较短时间实现资本的积聚和集中，使大项目得以实现，企业不丧失发展机遇。中外不少大项目的建设，包括我国正在建设的三峡工程都运用了股票和债券等证券积聚和集中资本的 *** 。我国许多著名的大企业，如四川长虹、青岛海尔、江苏春兰、上海石化等，能在短短几年中不断扩大规模，增强竞争力，是与利用证券积聚和集中资本分不开的。马克思在论述股票、股份 *** 用时曾指出：“假若必须等待积累去使某些单个资本增长到能够修建铁路的程度，那么恐怕直到今天世界上还没有铁路。但是，集中通过股份公司转瞬之间把这件事完成了。”〔2 〕股份公司的成立，使“生产规模惊人地扩大了，个别资本不可能建立的企业出现了”〔3〕。
2.保证了高效率行业、地区的快速发展。资金是制约经济发展的最短缺资源之一，有限的投资资金如何配置，在市场经济条件下是由资金的使用效率决定的。在利用证券筹资时，效率高的企业明显处于优势，它的发行条件最有利，发行和上市容易获得通过，银行也乐意把款贷给上市公司。效率高的行业和地区的证券发行公司比例通常较高，证券发行和上市数量大，品种也多，因而吸收的资金也较高。如此作用的结果，使优者更优，强者更强。
3.促使企业开发新产品，采用新技术，改善经营，加强管理。企业利用证券筹资，也就意味着把自己推向市场，接受公开市场的评价、比较、选择和监督。投资者选择证券进行投资是从本金的安全性、收益的增长性和资产的流动性三方面综合考虑的。能不断开发新产品，主动采用新技术，善于经营，严格管理的企业，其证券必然受到投资者的青睐，得到的选票就多，发行就顺利并不断反复采用；相反，若企业产品老化，技术落后，经营管理混乱，就难以有好的业绩，就不能给投资者好的回报，自然得不到投资者的好评，证券交投就不活跃，价格也不理想，企业增资扩股发行新股也没可能。公开市场这种激励和监督机制，是无法替代的。
4.减少了社会资金的闲置和浪费，提高了资金的使用效率。这一作用主要体现在：①证券筹资比银行筹资的相对高成本，使企业更珍惜资金，促使企业努力减少资金占用，加速 *** ；②公开市场的评价、比较和投资选择会给企业经营者形成压力，企业要维护自己的形象和在证券市场不断筹资，就必须努力提高资金利润率；③企业若发行股票筹资，需按《公司法》和《公司章程》规范运作，经营计划、重大决策、重要事项需经股东大会通过，财务报表需审计并公布，重大事项要公告，这样的法人治理结构、决策体制和信息公开制度，实现了企业内外部的综合监督，有利于减少决策失误、违规交易和营私舞弊给企业带来的损失；④有利于吸收企业、社会团体和个人的闲置资金。
5.为广大社会公众参与投资、分享经济发展成果提供了机会和拓宽了渠道。当一国经济处于高速发展时期时，一方面经济的发展需要大量的资金支持，另一方面也形成有诱惑力的投资机会和投资渠道。证券则为无力进行直接投资的国内外中小投资者参与投资、分享经济高速发展和企业快速成长的成果提供了机会和渠道。本世纪20年代以来，金融证券化、证券国际化已成为潮流。
6.为分散投资风险，建立投资组合提供了可能。机构投资者的投资，家庭的理财都需要金融资产的多样化，以分散投资风险，建立理想的投资组合。证券品种的不断丰富和发展，使投资者分散风险和建立组合的选择空间更大了。
7.有利于对宏观经济运行、行业和区域发展、企业经营状况进行分析和评价。评价宏观经济运行态势、行业和区域发展水平及企业的经营状况，有多种 *** 和多个指标，但都有其局限性，尤其在指标数值的统计计算、时效性等方面。证券的价量指标由于统计的准确及时性和包含了参与者（监管机构、发行人、投资者等）对未来的预期，可在一定程度上弥补其他指标和 *** 的不足，从而更准确地进行评价。
8.为 *** 调控经济增加了工具。各国市场经济发展的实践证明， *** 对经济的干预和调控是非常必要的，是任何力量都不能替代的。然而，市场经济下 *** 的干预和调控又最难以把握。过多干预和调控会破坏市场，降低效率；过少干预和调控会导致经济失衡，影响公平。证券作为 *** 的调控工具，丰富了 *** 的调控手段，有利于市场经济下 *** 的宏观调控，以实现其政策目标。
证券行业的发展前景
2022年国内证券公司营收下滑
证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权依票面所载内容，取得相关权益的凭证。由于证券市场的周期性，2011-2022年国内证券公司营业收入波动较大，2015年为近十年顶点，营收达5751.55亿元。
2022年前三季度国内证券公司营业总收入为3042.42亿元，同比下降16.95%，主要系受到新冠疫情升级以及证券市场遇冷的影响。
*** 买卖证券业务和证券投资收益收入占比大
从业务收入构成来看，证券行业收入结构中， *** 买卖证券业务(含席位租赁)和证券投资收益(含公允价值变动)占比较大，2022年前三季度分别为877.11亿元和560.49亿元，占行业总收入的28.83%和18.42%。
行业净利润呈周期性
由于证券市场的周期性特点，2011-2022年我国证券公司的净利润总体上呈波动状态。2011-2015国内证券公司净利润呈上升趋势，2016-2018呈现下降，2019-2021年又呈现上升趋势。2022年前三季度国内证券公司净利润为1167.63亿元，同比下降18.89%，主要系受到国内证券市场遇冷的影响。
资产规模呈上升趋势
从证券行业总资产和净资产的变化情况来看，2011-2022年，中国证券公司总资产和净资产规模整体呈现上升趋势。2022年三季度末，全国140家证券公司总资产为10.88万亿元，净资产为2.76万亿元，同比均有小幅上升。
预计2028年证券行业营收将达6667亿元
随着我国经济逐步复苏、美联储加息周期进入尾声以及地缘冲突的缓和，前瞻预计我国证券业营业收入规模在未来几年将持续增长，到2028年，我国证券市场规模有望达6667亿元。
更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国证券行业发展状况调研与投资战略规划分析报告》
证券专业 学什么？ 出来干什么？
证券专业课程有：西方经济、货币银行、国际金融、商业银行经营管理、证券市场基础、证券交易、证券投资基金、期货交易实务、财经管理、金融会计、证券交易模拟实训、岗前实习等。 主要专业课程：金融市场概论、货币银行学、财务会计、国家金融、银行会计、商业银行经营与管理、中央银行与金融监管、银行业务综合实训、投资银行业务证券投资原理、期货投资理论，期货交易实务，证券理论与实务、证券投资分析与操作等。出来可以做股票分析师，交易员，基金经理，期货分析师，等等。
证券，是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。证券主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。狭义上的证券主要指的是证券市场中的证券产品，其中包括产权市场产品如股票，债权市场产品如债券，衍生市场产品如股票期货、期权、利率期货等。
证券作为表彰一定民事权利的书面凭证，它具有以下几个基本特征：证券表彰的是具有财产价值的权利凭证。在现代社会，人们已经不满足于对财富形态的直接占有、使用、收益和处分，而是更重视对财富的终极支配和控制，证券这一新型财产形态应运而生。持有证券，意味着持有人对该证券所代表的财产拥有控制权，但该控制权不是直接控制权，而是间接控制权。证券的活力就在于证券的流通性。传统的民事权利始终面临 *** 上的诸多障碍，就民事财产权利而言，由于并不涉及人格及身份，其 *** 在性质上并无不可，但其 *** 是个复杂的民事行为。证券持有人的最终目的是获得收益，这是证券持有人投资证券的直接动因。一方面，证券本身是一种财产性权利，反映了特定的财产权，证券持有人可通过行使该项财产权而获得收益，如取得股息收入（股票）或者取得利息收入（债券）；另一方面，证券持有人可以通过 *** 证券获得收益，如二级市场上的低价买入、高价卖出，证券持有人可通过差价而获得收益，尤其是投机收益。证券的风险性，表现为由于证券市场的变化或发行人的原因，使投资者不能获得预期收入，甚至发生损失的可能性。证券投资的风险和收益是相联系的。在实际的市场中，任何证券投资活动都存在着风险，完全回避风险的投资是不存在的。
证券合规展业的重要性
证券合规对于一个从业人员来说是非常重要的，证券行业如果你待的久还是可以赚到钱的，如果你不合规从业那么会被禁止进入证券行业的。
基金从业资格证和证券从业资格证那个含金量高点
证券从业资格证含金量高点。
一、基金从业资格证
1、基金从业资格证书是进入基金业的必备证书，是一个门槛。只有通过这一门槛，基金公司和金融机构才能聘用他们。它是个人理财和经商水平的反映，是个人获取投资收益的知识工具。
2、除商业银行（含境内外资法人银行）、证券公司、期货公司、保险机构、证券投资咨询机构的基金公司、基金经理、业务人员、营销人员外，独立基金销售机构和中国 *** 认可的其他机构需取得基金从业人员资格。
3、随着互联网的发展，传统基金公司的业务正处于转型期。需要更多的人才，如互联网金融人才、互联网金融营销岗位、新媒体平台运营岗位等热门岗位。
二、证券从业资格证
1、证券业从业资格证书是进入证券业的必备证书，是一个门槛。只有过了这个门槛，才能被证券公司和金融机构录用。是进入银行业和非银行业金融机构、上市公司、会计公司、投资公司、大型企业集团、金融媒体、 *** 经济部门的重要参考，是个人财务和商业水平的体现，是个人从投资中获利的知识工具。
2、证券业是国内外追求的金领，它的重要性很高。
3、法律法规方面，《证券从业人员资格管理办法》第四条规定，相关机构不得聘用不具备资格的人员，违者由中国 *** 和相关行业协会予以严厉处罚。
想要转行券商领域，这些你知道吗？
这是跟闺蜜约好的之一篇稿，只为分享自认为有内容的干货。
简单介绍一下自己，90后，美国海归硕士，在毫无金融背景的情况下阴差阳错闯进金融这个被过分神化的行业，目前就职于一家融资租赁公司，通过一年的工作，自己对金融领域有了更深的了解，本着既然进了金融这个圈子，就要向主流的业务靠拢的指导方针，我开始了券商求职之路的探索。首先之一步就是资料收集，以下是我整理来自一个知名券商资深员工的求职分享，欢迎大家讨论交流。
之所以想梳理这个求职分享是因为他解决了自己的一个困惑：非证券行业工作背景转到证券行业如何准备？
我的答案如下：
证书准备：除了证券行业从业资格证是基本门槛外，CPA，律师资格证等证书准备要根据自己的目标部门有计划的准备。
具体措施：相关行业实习，相关培训班报名，其他金融行业从业经验，自己投资经验等，可以帮自己梳理转行动机的经历即可。
由于是之一次整理求职分享，逻辑方面可能有些混乱，欢迎交流：
课前问题回答：
NO.1 投行，固收，债券承销的区别及职业路径？
过去12年，固定收益类业务是证券公司成长最快的业务，从收入及专业性两方面考虑和国际大行十分接轨。
NO.2 券商营业部和总部工作的差异？
在证券公司，有两类工作最有价值，一类是和投资者及投资机构比较近，第二种是对项目（企业）比较近。营业部中财富管理的职能可以让人有机会接触到高净值客户，也有机会接触到机构类客户。总部听起来好，但是以事务性工作居多，锻炼不如总部。
NO.3 券商资管部门主要职位设置有哪些？需要哪些准备？
前台：和客户打交道，在承揽项目方面需要多花时间。承做部分，和其他部门相比，前台的工作相对简单。
中台：文档合同的审核以及合同合规。
后台：估值和工商注册的工作。
NO.4 换工作？
证券公司的研究所和投行部两个最核心的部门一般不招收应届毕业生。90%以上是从其他行业转过来。投行喜欢会计、律师背景的候选人，研究所喜欢有行业背景的候选人。
找工作要主动出击，动用周边的一切可能资源。
讲座主要内容：
一、金融行业概况：
金融行业内容比较广泛，投行和证券只是其中比较小的一部分。
证券行业变化较快，监管规则以及金融产品更新变化较快。e.g.2014年新三板和ABS的元年，这几年爆发式增长。
收入：交易规模获取佣金以及投资超额收益。
*** 要求：资格要求（投行为主）：证券资格考试，保荐代表人考试，等等。
我国的金融体系：3大类金融机构
保险类机构+银行体系（城商行+信托公司)+
证券类金融机构
二、证券机构简介（关注其收入、利润、规模等各项排名）：
在国内证券机构分为券商（国外叫做投行，国内投行是特指券商下属的一类业务，帮助企业并购上市发债的形式，得到融资的业务）和基金公司(公募基金私募基金)两大类。
1.券商分类：
大型券商：国内10家左右，中信、中金、中信建投（BJ），申万、海通、国泰君安（SH），招商、国信、广发证券（GD），华泰证券（江苏省国资委下的券商，投行业务很厉害）
中型券商：国内40-50家，e.g. 兴业证券。东兴证券。在某个细分领域或地域有自己的优势，但收入规模和利润规模比大型有很大差距。
功能性小型券商：上海华兴证券、德邦证券。股东为大的名企或央企，为的是持有其拍照，通过证券公司做一些另类业务。
三、证券公司部门设置
通常行业内部流动性大，很多人会在中小型券商工作2-3年后转大型券商的很多，从而可以接触更多的项目，快速提升自己的能力。
以申万业务线（6条主要业务线）为例：
投资银行业务：通过股权债权的方式帮助企业融资，e.g. IPO,并购，债券发行，资产证券化的承揽及承做。
投行部又分为前台（项目承揽承做）+中台（项目风控和内核，标准文档的 *** ）+后台（财务、人事、行政等支持性部门公司工商注册）。
资管业务：以财富管理为导向的受托资产管理业务。资金机构及高净值个人希望通过投资的方式实现资产增值，资管业务需要去寻找比较优质的底层资产，通过发行资管计划的方式，把资产打包成产品，根据收益和风险对产品进行分级，来满足投资人相应的投资业务。
和投行业务相似：前台人数没有投行多，主要负责对接机构及简单的业务开发，中台人数比投行多，工作量大，资管产品的合同起草及修改，以及中间相应的估值，托管的业务。
机构业务：研究所是最主要的部门，通过进行证券产品的研究，为机构客户提供相关研究成果，机构客户进行证券交易，通过席位的租赁获得分仓收入。
证券经纪业务：每一笔股票交易中，证券公司会抽取万分之八-万分之10的佣金作为收入。和股市行情息息相关。分布在各地营业部，提供开户，相关研究报告，内部市场信息等服务。
信用业务：此业务里，证券公司没有风险，只是把钱借出去。e.g.融资融券（股票交易账户超过50w一段时间，就可以开设融资融券账户，是一个加杠杆的设置，可以做多或做空），股票质押，约定购回等场内场外质押式购回业务。大的券商会有很强的资金优势（3%以内成本）。
投资业务：券商直 *** 司（股权投资），自营部门（证券投资）新的合资小型投资公司（债权，打包不良资产交易等小众另类投资产品）。
四、职业发展路径
保险和银行业总体来说未来跳出本领域比较少，而券商作为金融领域的卖方机构，向基金等买方机构提供项目，进行销售工作，会有一部分人在未来转到买房机构（保险、银行等）进行投资相关工作。e.g：券商研究所的人到保险或基金公司做证券投资。投行部的人到买方做股权类的投资（PE上市公司一级半市场投资）。
证券公司or公募基金团队整体跳槽成立私募基金。例如量化投资以及跨境收购的私募基金。10-20个成员，其中4-5个来自于证券公司高层，进行比较有特色的，专注于某个领域的投资。
中国证券市场 *** 情况：
保守的券商 *** ：一般要求硕士学历，985高校，或者相关领域顶级院校。
每年9月：校招开始，6月左右校招结束社招开始，很多工作1-2年的会计师会通过社招进入公司。
就券商而言，推荐是更加有效的求职方式。
写在最后：
以下是我零零碎碎的有感而发，如有不妥欢迎讨论~
债券是了解真正投行业务，了解经济发展底层实质的切入点。IPO的火爆只是表面想象，债券业务才是投行的核心业务，因为债券的规模可以从几亿到几百亿（根据企业现状及需求），而企业IPO的融资总额限制在2-5亿左右，从金额上，债券完胜。
另外，对于想要转行资管的人来说，证券行业从业资格证是门槛，同时，CFA可以作为提升背景的证书，但是没有实质性的帮助。对于投行部门，CPA律师资格考试的重要性更大。投行业务的特点是业务门槛高，但是一旦进入后，在同类型券商的相同部门业务进行跳槽难度不大，业务基本类似。
外资券商的优势是良好的培训体系，内资券商的优势是资源广，业务量大。薪酬方面，一般员工相差不多，但是VP以上内资券商薪酬更有优势。
在中国从事金融工作，考虑入职公司时要看公司所持有的牌照，这是其可做业务范围的标志。
会计基础是一个很重要的素质，需要准备一下。
国内证券公司员工收入2/8分化十分严重，如果没有成功的项目，年终奖会很少，本身底薪也不高，需要3-5年沉淀下来，转行的人不要道听途说，需慎重考虑。