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股市徐翔怎么被抓

时间:2024-07-07

徐翔暴雷后多少人

徐翔暴雷后多少人

答,三人,徐翔、王巍、竺勇犯操纵证券市场罪,分别被判处有期徒刑五年六个月、有期徒刑三年、有期徒刑二年缓刑三年,同时并处罚金合计120.5亿元。其中,主犯徐翔被判处罚金110亿元。根据《中华人民共和国刑法》之一百八十二条的规定,操纵证券交易价格,获取不正当利益或者转嫁风险,情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。徐翔1978年生于浙江宁波的一个普通的小家庭,18岁放弃高考带着3万元入市,徐翔凭借惊人的超短线天赋在股市崭露头角,只用了7年的时间便从3万元炒到了几个亿,此时的徐翔已经在股市远近闻名,被市场的散户成为“股市一哥”冠名“宁波敢死队”。如果到这里徐翔就此收手,还是自娱自乐,或许这又是另外一个故事了。但是人性都是贪婪的。

回顾徐翔案:为何被定操纵证券市场罪而非内幕交易罪?

2017年1月,曾经万人膜拜一代股神徐翔因犯操纵股票市场罪而跌落神坛,被判有期徒刑5年半,罚金110亿人民币(3被告共计120亿),创下中国个人经济犯罪被处罚金的新纪录。

徐翔,人称“宁波涨停板敢死队”总舵主,中国“私募一哥”,2017年1月22日徐翔被判入狱,“中国股神”的故事暂告结束,但是,其判决也为公众留下了诸多疑问,其中讨论最多的,即最初其被捕时官方媒体发布消息指其涉嫌内幕交易和操纵证券市场,为何最终徐翔只受到操纵证券市场罪的处罚?在普通公众眼里,徐翔与此前黄光裕内幕交易案主要罪行类似,都是通过个人控100多个证券交易账户进行非法股票交易,不了解其中法理的公众会发出疑惑,为何“同行为不同罪”?

基本案情:

2009年至2015年,徐翔成立上海泽熙等一系列公司,通过信托计划及合伙企业型私募基金的形式进行证券投资。在2010年至2015年间,徐翔单独或伙同他人,先后与13家 上市公司 的董事长或者实际控制人合谋操纵相关上市公司的股票交易。

在11起上市公司股票交易的操纵中,徐翔等人约定由上市公司董事长或者实际控制人控制上市公司择机发布“高送转”“业绩预增”等利好消息,引入“乙型肝炎治疗性疫苗”“石墨烯”“手机游戏”“在线教育”“机器人”“PPP”等热点题材。徐翔基于上述信息优势,使用泽熙产品及其控制的证券账户,在二级市场进行上述公司股票的连续买卖,拉升股价。上市公司股票价格拉升后,徐翔用泽熙产品及其控制的135个证券账户以大宗交易的方式接盘上述公司股东减持的股票,并随后在二级市场全部抛售,抛售过程中伴有大量竞价买卖行为。上述公司股东将大宗交易减持股票超过约定底价的部分,按照约定的比例与徐翔等人五五或者四六分成,汇入徐翔等人指定的账户。徐翔等人收到分成款项后,销毁双方签署的协议。

在2起上市公司股票交易的操纵中,徐翔动用泽熙产品或以他人名义与上市公司实际控制人共同认购非公开发行股票后,上市公司实际控制人负责控制上市公司择机发布“高送转”等利好消息,引入“影视文化”、“互联网金融”等热点题材。徐翔基于信息优势,使用泽熙产品及其控制的证券账户在二级市场进行上述公司股票的连续买卖,拉升股价,将定向增发股票抛售获利或实现股票增值。

公诉方提供了详实的证据材料,相关交易记录、交易时间和分成比例清晰明了,卷宗多达3000多页,光是起诉书宣读就花去1个多小时。

为什么不是内幕交易而是操纵市场?

根据案情可知,徐翔触犯的是较为新型的利用信息优势操纵证券市场,其与内幕交易罪同属于破坏金融管理秩序罪,其犯罪主体、主观方面及客体具有一定的相似性,但是,两罪的区别却也显而易见。

内幕交易、泄露内幕信息罪的规定,见《刑法》第180条相关规定:

“证券、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员,在涉及证券的发行,证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前,买入或者卖出该证券,或者从事与该内幕信息有关的期货交易,或者泄露该信息,或者明示、暗示他人从事上述交易活动,情节严重的。”

而根据《刑法》第182条之相关规定:

“(一)单独或者合谋,集中资金优势、持股或者持仓优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的;

(二)与他人串通,以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易,影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的;

(三)在自己实际控制的账户之间进行证券交易,或者以自己为交易对象,自买自卖期货合约,影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的;

(四)以其他 *** 操纵证券、期货市场的。”

两罪所利用信息的性质不同

内幕交易罪的核心概念就是行为人利用“内幕信息”实施犯罪,而徐翔案中的操纵证券市场的行为则是依靠了所谓的“信息优势”,两者最主要的区别即“内幕信息”是指证券交易活动中,涉及公司的经营、财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息,详见《证券法》第67条、第75条规定。

在震惊全国的黄光裕案中,黄光裕就是利用上市公司北京中关村重组的内幕消息,在消息公布之前利用控制账户大量买入,在消息公布之日获得了348万元人民币的账面 收益 。

而操纵证券市场罪所利用的“信息优势”,通常是指操纵者自己制造的信息,大多数为虚假信息,足以影响股价涨跌和股票市场波动。

比如在徐翔案中,有家涉案上市公司2012年11月底公司预计年中亏损,为了达到徐翔“高送转”要求,通过集团内部 *** 房产的方式,使公司账面扭亏为盈;同时该公司自己幕后出资2亿元购买自己公司的8%的股份,误导消费者认为该公司要转型到新兴的“石墨烯”项目,这就是明显的有意制造的虚假信息;还有一家上市公司东方金珏,为了达到徐翔提出的释放业绩利好的要求,将翡翠原石以2.8亿元出售,披露公司2015年上半年净利润同比增长280%到330%。

两罪的客观方面不同

对于内幕交易罪,其特点是利用信息时间差,在投资者不知道内幕信息的情况下进行交易,在内幕信息公开前进行买进后售出的行为,然后“消极的”等待相关信息的公布,从而引发证券波动,从中获利。

而操纵证券市场的行为人则是通过联合或连续买卖、虚买假卖、自买自卖等非法交易行为,利用某些自己制造出来的信息,将自己的意志积极的体现到某个证券的行情中,让其价格随自己的意愿上涨或下跌。《证券法》第77条第1款规定“单独或者通过合谋,利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格或者证券交易量”的规制范畴;在《刑事立案追诉标准(二)》中,第39条第(六)项“上市公司及其董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东或者其他关联人单独或者合谋,利用信息优势,操纵该公司证券交易价格或者证券交易量”,也对此类利用信息优势操纵市场的行为进行了明确规定。

在徐翔案中,起诉书多次提到:“徐翔、王巍得知某某公司董事长有减持意向,经过多次见面合谋达成一致,徐翔负责二级市场股价,某某董事长控制公司发‘高送转’等利好。拉升股价后,某某某减持股票,徐翔接盘。”而徐翔在整个犯罪过程中,获利 *** 不仅仅是通过二级市场买卖,其还通过抛售定向增发股票和直接参与上市公司高管减持后分成获得大量收益,其在美邦服饰的操作中,在二级市场买卖仅仅获利500多万,但是其在大宗交易后的抛售,却让其赚到了6.9个亿;其在华丽家族的大宗交易减持中赚了1458万,但是其在二级市场买卖该股赚了5586万元,另外,徐翔和另一被告人王巍收到华丽家族高管支付的好处费为8502元。公诉人为此提供了详实的证据,比如勾兑双方约定的股票价格、股票数量和分成比例,以及往来交易、转账记录,公诉人据此认定徐翔等人有利用信息优势、操纵股价的主观故意和客观行为。

因此,从徐翔案整个诉讼过程来看,公诉方依据现有证据只起诉徐翔等操纵证券市场一罪是合乎法理的。随着我国金融市场发展,证券业相关诉讼行为也越来越多,而司法部门对此类行为的打击力度也越来越大,专业度也越来越高,辩护律师唯有进一步提升自身的专业水准,才能更好的应对这一趋势。

徐翔减了几次刑

近期曾经被人称“ 宁波涨停板敢死队”总舵主的“私募一哥”徐翔即将出狱的消息上了热搜。这位号称私募界传奇的神秘人物是在2015 年 11 月 1 日在回宁波为奶奶祝寿的路上,被青岛市公安局特警大队某支队抓捕归案。彼时距今已经5年有余。

凭空多出的70天刑期

在被羁押了448天后,2017年1月23日青岛市中级人民法院对徐翔以操纵证券市场罪提起公诉,并判处徐翔有期徒刑5年6个月,违法所得93.37亿元依法追缴国库,并处罚金110亿元。

徐翔认罪愿罚没有上诉。因为相比他的“老前辈”们,他的判罚已经不算重,1999年的牟其中判刑无期徒刑,2006年的刘军判刑14年,2008年的黄光裕判刑14年,5年半的判罚,徐翔已经捡到大便宜。

有意思的是,徐翔的妻子公开宣称徐翔是在7月9日刑满释放。据法律人士称,徐翔被抓捕的当天就已经算是羁押期,应算在刑期之内,2015年11月1日开始算起,5年6个月的刑期,即使一天刑期没有减,真正的刑期应该截止到2021年4月30日。平白无故多出来的2个月零10天的刑期让外界产生许多疑问。

据法律人士表示,徐翔没有获得哪怕一天的减刑,是意料之中的,他所犯的罪名是操纵证券市场罪,是典型的“三类犯”,而国家相关法律法规规定将从严限制三类犯的减刑假释。具体三类罪主要包括职务犯罪、破坏金融管理秩序和金融诈骗犯罪、涉黑犯罪。虽然国家对这三类罪犯减刑有严格的规定,但并不是说不能减刑,而是要根据具体规定来进行判断。

法律人士还表示,这三类犯中任意一类犯罪,想要获得减刑需要有“确有悔改表现”、“立功表现”、“重大立功表现”,平等平衡三类罪犯与其他罪犯的计分考核,从严把握三类罪犯适用保外就医的严重疾病范围和条件,严格执行刑罚变更提请程序,公开公示三类罪犯计分考核、行政奖励、立功表现信息等。徐翔所处的时代已经和张海不同,张海可以提前4年多出狱,而徐翔不仅没有提前出狱,反而被判决多坐了70天。

这是不是徐翔在监狱的表现不够好,达不到“确有悔改表现”的界定,都是外界揣测,但以2017年实施的新刑法的减刑标准来看,徐翔想减刑很难,但不是没有机会,《更高人民法院关于办理、假释案件具体应用法律若干问题的规定》明确规定,“三类犯”减刑从严,却没有规定限制减刑,三类犯的严和限减是两个不同概念。他减刑的前提是认罪悔罪,缴纳罚金,这只是基础,还要满足其他若干条件。

法律人士称,从徐翔开庭判决的2017年1月23日开始计算,判决书下达后1月内(正常是15天内),从看守所下放监狱,以最长1个月为准,徐翔2月23日就必须进入监狱。在此之前他是没有任何考核积分的。在入监队2个月左右,每月积分不超过3分。他应该能挣到6分积分。2017年5月起,他将正式进入生产监区,每月能获得5到10分不等,50个积分为一个记功奖励,对5至10年刑期的罪犯来说,想要减刑最少要具备3个奖励(150个积分)。正常服刑的罪犯一年拿60到90分是正常的。也就是说正常情况他不用2年就能获得减刑所需的记功奖励,并能获得不超过9个月的减刑。

德恒律师事务所合伙人刘安邦对 *** 财经表示,徐翔没有获得减刑,反而多坐了几个月的牢,只有一种可能——他没有真正“认罪悔罪”,没有“积极劳动”,且有可能在监狱内因不服从管教或二次犯罪,只有这样才最有可能“加刑”。“罪犯在服刑期间有余罪漏罪被他人举报经查实的、在服刑期间有越狱、袭警、故意伤害他人的一些违法行为才会被加刑,而其他一些违纪违规行为都是以扣分、禁闭等行政处罚为主。”

刘安邦还认为,具体徐翔是否被加刑,是否又再次违法,目前尚无定论。但从他被抓捕到实际出狱的日期与他判决书的刑期,明显有出入。以至于很多媒体都以为他应该在2021年5月1日出狱,其实这些媒体算计的也不准确,刑期自动减去一日,应该是4月30日。

曾经神一般的牛人

靠3万入市赚百亿的徐翔出狱后:离婚、罚金110亿,父母生活悲惨

2015年11月1日,一位男子身着白色阿玛尼西装,手戴手铐的照片,迅猛地在网上流传。

不知道的人,还以为是穿的白大褂,其实,这是著名奢侈品牌阿玛尼的衣服。

照片的主角, 是被誉为“私募一哥”的徐翔 。此前,这位私募一哥在公众面前极其低调,从不接受采访,网上甚至找不到一张他的照片。

他万万没想到,他的之一张照片公之于众是被捕时警方拍下来的。

至于他为何将国际大牌穿出了医院廉价白大褂的感觉,我想估计是他太沉迷于工作,所以没时间锻炼导致的。

这位私募一哥此前还有一个很霸气的绰号:宁波敢死队队长。

不久,新华社发布消息称,徐翔等人因通过非法手段获取股市内幕信息,从事内幕交易、操纵股票交易价格,被采取刑事强制措施。

这个从15岁就拿着家里给的3万元杀入股市、赚了上百亿的私募一哥,沦为阶下囚。

2017年初,青岛市中级人民法院对徐翔等人操纵证券市场案一审宣判,徐翔犯操纵证券市场罪,被判处有期徒刑五年半,涉及违法所得共计93亿元。

一位相关的辩护律师也对外界确认,徐翔被处110亿元罚金。

如今一晃,五年半已经过去,2021年7月,徐翔刑满释放。

虽然已经出狱了5个月,但徐翔依然没有什么复出的动作。

他从1993年开始自己职业炒股的生涯,算到2015年被抓进去,他在股市驰骋了足足22年。

他为了炒股,放弃了高考,一门心思研究股市,一研究就是20多年,别人炒股都是亏钱的多数,他旗下的私募基金收益率远远超过大盘,让无数人眼红。

他成立的泽熙投资以高收益率和对市场精准地把控能力而闻名。公司管理的六只产品中,有五只成立于2010年3月~7月,截至2014年5月其收益率高达138.5%~298.8%,而沪深300指数在此期间则暴跌34%。

而且他的私募基金是封闭式,一般人还买不到。

一个高中生,凭什么在中国股市有如此骄人的成绩单?又是如何用三万赚到上百亿的?

1978年,徐翔出生在浙江宁波一个普通家庭里,他是独生子。

1993年,正值中国股市起步阶段,徐翔看见亲戚炒股,觉得挺好玩,于是软磨硬泡,让父母给自己拿了三万元。

1993年,对于很多家庭来说,3万元不是个小数目。

但徐翔的家在宁波,是个沿海城市,对外贸易一直比较繁荣。

徐翔后来说:“那时,宁波百姓家里有几万元很正常,况且家里就我一个孩子。”

但这3万块很快就被徐翔亏了个精光,毕竟当时他才15岁。

徐翔不好意思再向父母要钱,于是他向做生意的表哥借了10万块。

表哥和他从小一起玩,感情很好,见他把股票讲得头头是道,觉得刚兴起的东西也许有机会。于是,借给了他10万元。

只花了几年的时间,徐翔手里的本钱就实现了“滚雪球”, 从10万涨到了300万。

“我学习股票、看书、听券商培训,也看国外投资 *** ,对宏观经济也懂一点”。

几年时间,竟然30倍的收益率!徐翔一下子在亲友中间出名了。

很多人开始请他操盘,徐翔手中的资金越来越多了。

他对于股票非常投入,非常勤奋。为了厘清股市脉络,他和几个搭档3个月内画出3000张分析图纸。

上世纪90年代后期,股市进入熊市。

要在熊市赚钱,是很难的。但徐翔依然找到了在熊市赚钱的秘诀,他的 *** 是做短线。

每天,他准时出现在宁波银河证券解放南路的营业部,专心操盘。

因为操盘手法的快、狠、准,他 获得了“涨停板敢死队”这一称号,其中他采用的“一字断魂刀”出货手法,更是被津津乐道。

所谓“一字断魂刀”,即在前一个交易日尾盘,快速拉高至接近涨停,并于次日早盘再下大订单,从而再度快速“秒升”,形成无量拉升。等到拉高后,此时再以低于现价3%的价格快速抛盘,吸引大量散户进入,反复操作后,在短时间内抛出大量筹码,从而获利。

在熊市期间,“涨停板敢死队”无疑成为一个鲜明的“指向标”,引来无数跟风者。

而此时他才20岁。

鲁迅说:我不是天才,只是把别人喝咖啡的时间用到了写作上。

徐翔能够成为私募一哥,也不仅仅是靠天资,他非常勤奋。

据他手下员工说,他每天不到9点准时到公司,经常到凌晨2点才睡。

而且没有不良嗜好,不喝酒,不抽烟,唯一的爱好就是研究股票。”

他的妻子应莹曾抱怨道:“他几乎把所有的时间都投入在工作中,根本没时间陪家人。”

还有人说, 徐翔的妻子在医院生产时,他还在研究股票。

巴菲特7岁就研究怎样赚钱,16岁开始买股票,然后一直从事投资到80多年,徐翔是15岁开始买股票,一直研究股票。

徐翔被众人所熟知的是1997年的“五一九行情”,在这波大牛市中,他通过“封涨停”狂赚几百万,被人称为下一个“股神”巴菲特,而他自己也以做东方索罗斯为目标。

1997年底徐翔已经拥有300万左右资产。

股市起起落落,徐翔在其中,用自己特有的手法操作,即使在熊市,他也能实现高收益。

又过了5年 ,徐翔竟然已经身家上亿,增长速度令人瞠目咂舌。

在宁波打出了名气后,2004年徐翔决定到上海, 上海是金融中心,他将国泰君安上海江苏路营业部作为自己的另一席位。

2008年,徐翔在上海成立泽熙投资有限公司,成立私募基金。

因为有之前的名声在外,所以在上海成立的私募基金异常火爆。

2008年这一年年底,徐翔手里的资金已经达到百亿之多。

旗下表现最差的基金,五年内回报都有800%。2010年推出的“泽熙一期”基金累计回报率高达3270%。

到2015年11月1日被抓,徐翔的身价已 经高达40亿。

身家40亿,已经早已实现了财富自由,但徐翔依然很低调,不接受媒体采访,生活方面也不奢华。

连出国度假这样的事,他都没什么时间。因为他太忙了,一天十几个小时就在研究、分析股票,收盘后还要进行长时间的复盘,还要去做调研。

正当他站在人生巅峰的时候,黑天鹅事件出现了。

2015年,由于国际上恶意做空,导致发生股灾,那时,股市一片哀鸿,连续跌停板。

*** 都不得不出手进行 *** 。

徐翔拒绝了其他10多个私募大佬联合发起的“ *** ”倡议,也置国家当时倡议的 *** 政策不顾。

他的自私自利,最后终于酿成了苦果。

2017年案件正式审判,公布:徐翔涉嫌与13家上市公司操纵股价,非法盈利93.3亿。

除了收回非法所得,还要缴纳110亿的罚金,也就是说,总共需要向国家上缴203.3亿。

2017年,徐翔在被法院追缴违法所得后,其家庭剩余约120亿财产待处理。

此外,徐翔本人尚有110亿罚金待缴纳。而这些待处理的财产和待缴纳的罚金,都需要对徐翔的财产进行甄别和分割。

此前徐翔的股权、现金资产大部分都在父母名下。徐翔入狱后这些股权和现金资金都已经被冻结。

2019年3月,徐翔已经入狱3年多,徐翔的妻子应莹向法院申请离婚,此时徐翔还在狱中。

当离婚协议书带到狱中时,他表示:同意!

但是离婚涉及到财产的分割,而徐翔与父母的财产,在入狱时就被冻结了。

徐翔的父母因为资产被冻结,生活困难,靠朋友接济生活,看病需要借钱。

因为所有的财产都被冻结了,导致离婚案审理迟迟无法正常进行。

应莹透露,徐翔案发后,其家庭名下近210亿元资产均受到查封,这不仅包括泽熙系公司资产、徐翔父母名下及夫妻名下所有资产,还有部分关联朋友的资产。

判决书认定,徐翔的犯罪所得为71亿余元,但判决前后,共有121亿元的资产,直接被通过银行和证券账户划扣,且没有收到任何手续。因此,应莹要求法院尽快甄别涉案资产。

在2019年3月,应莹就曾向法院提交起诉书,称因徐翔长期被关押,夫妻关系早已名存实亡。而且因为独立抚养孩子,导致生活困难,因此要求离婚。

她希望法院尽快处理孩子的抚养权,以及财产分割。

她在接受采访时:“虽然和徐翔的婚姻走到尽头,穿梭沪甬铁路时,望着窗外风景,我依然能回忆起和他生活的美好时光: 他曾身价几十亿却舍不得买车,听到儿子降临后对着电脑手舞足蹈……”

身家几十亿,却舍不得买车,也不抽烟、不喝酒,应酬也很少,也不接受媒体采访。

原来私募一哥如此低调、生活一点都不奢侈,是个妥妥的工作狂。赚的钱那么多,却没时间花。

尽管已经出狱了5个月,但离婚案件、家庭财产甄别、罚金上缴等等事项,还没有尘埃落定。

除此之前,还有更残酷的事情摆在这位昔日私募大佬面前:

2017年6月被中国证券投资基金业协会已经将徐翔和泽熙投资公司列入黑名单。

加入黑名单后,相关机构不得重新登记,相关人员不得在基金行业从业。这意味着出狱后的徐翔再无可能公开地以自己的名义从事私募基金业务。

此前一直以做私募为生的徐翔,以后靠什么赚钱?也许,这个问题,只有他自己能回答。

人生很多事情,都是有因果的。每个人都要为自己的行为承担后果。

罔视国家法规,最后酿的苦果,只能自作自受。

他虽然赚取了巨额财富,却没能让家人过上稳定、幸福的生活,相反因为他的违规,家庭共有财产都被冻结,导致生活都会到影响。

不管怎样,还是希望他的父母、孩子能够早点过上正常的生活。

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